财信证券-江化微-603078-战略引入国资控股，提升公司综合实力-211119

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事件：公司11月18日发布关于控股股东、实际控制人拟发生变更公告，本次权益变动的基本情况如下：（1）股权转让：公司股东殷福华、季文庆以及镇江市杰华投资有限公司拟向淄博星恒途松控股有限公司转让部分股份，合计212,230,400股（其中殷福华转让股份数12,650,008股，季文庆转让股份数3,919,445股，杰华投资转让股份数5,879,167股），转让价格为29.88元/股（公司11.16日停牌日收盘价为29.82元/股），此次股权转让合计占公司总股本的11.4550%，转让总价约为6.71亿元。

（2）非公开发行：淄博星恒途松拟以现金方式认购公司向特定对象非公开发行的34,739,454股股票，占发行后总股本的15.06%，本次发行的发行价格为20.15元/股，共募集资金约7.00亿元。

（3）本次非公开发行完成后，淄博星恒途松将持有公司57,188,074股股份，占发公司总股本的24.79%。

公司控股股东变更为淄博星恒途松，实际控制人变更为淄博市财政局。

股权转让引入国资控股，公司潜在竞争力进一步增强。

公司通过此次股权转让，战略引入国资控股，国资背景有利于提高公司的信用背书和融资能力。

同时，山东省为我国传统化工大省，淄博市为山东化工重镇，此次战略引入淄博市国资委作为实控人，有利于解决公司原材料价格波动问题，提升公司产品的市场竞争力和盈利能力。

双方约定至少三年内保持公司经营层稳定，公司现有战略目标将持续推进。

此次股权转让，双方约定：买受方成为江化微的控股股东后，将保持江化微作为上市公司经营的独立性，维护江化微的正常公司治理机制，支持转让方自目标股份过户登记完成后至少未来三年内继续担任公司董事兼总经理，负责公司的经营和管理，保持现有经营管理团队的稳定性，充分支持转让方的意见，保持现有的生产经营体系，确保各项业务平稳发展。

同时，买受方将发挥自身优势，支持公司在扩大现有产业规模的基础上，寻求新兴产业的投资机会，为公司开拓新的发展空间。