西南证券-西南产业周观察-210421

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TMT一季度全球智能机出货3.4亿部，同比增加24%，创下2015年来的新高。

其中中国智能手机出货量同比增长35%，达到9400万部。

苹果新品发布会于美国时间4月20日召开，会上，苹果CEO库克公布了新款iPhone12，iPhone12Mini，iPadPro，iMac，AirTags等多项新产品，其中新款iPadPro，搭载苹果自研芯片“M1”。

工信部表示，5G套餐用户已经超过了3.5亿户，5G套餐的单价目前下降到每个G为4.4元。

字节在今年已经成立音乐事业部，在抖音、抖音火山版和西瓜视频的助力下，字节的音乐业务或将集播放、宣发、版权运营于一身。

大制造徐工机械拟发行股份吸收合并徐工有限，延续徐工混改步伐。

能源局明确了2021年，全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右，后续逐年提高，到2025年达到16.5%左右。

4月21日，2021上海车展公众日正式开启，12个展馆中近百辆首发车型和上百家品牌将对公众开放。

新能源汽车，智能汽车引人关注。

医药ORIC公司在AACR会议上展示了4个临床前项目；先声药业脑卒中新药SIM-307国内获批临床；阿斯利康泰瑞沙在中国获批用于早期EGFR突变肺癌患者辅助治疗；辉瑞第三代ALK抑制剂劳拉替尼在华申报上市；Biogen富马酸二甲酯在华获批上市；O药胃癌一线治疗获FDA批准。

扬子江涉嫌垄断被罚7.64亿元；国务院再次提及网售处方药问题；福建医保局公布符合申报规则集采产品名单。

生物材料创新合作平台成立；西门子医疗完成收购瓦里安。

赛默飞世尔斥资174亿美元收购PPD。

丹麦宣布全面停用阿斯利康新冠疫苗；科兴新冠疫苗真实世界研究发布，保护效力达67%。

蛤蚧等中药材涨价幅度超100%。

大消费可口可乐CEO表示，该公司将提高饮料价格，以应对大宗商品价格上涨的影响；永辉超市管理层深刻反省并自查自纠，将对食品安全制度及流程进行全方位核查，完善公司管理体系建设；华熙生物推出首款玻尿酸饮用水“水肌泉”，遭到媒体和公众“虚假宣传”的质疑；立高食品股份有限公司正式在深交所创业板敲钟上市；美国食品药品管理局发布了一条关于禁止进口日本食品的警示。

一季度国内彩电销量比去年同期下滑，表现甚至不如疫情时期；《洗碗机能效水效限定值及等级》国家标准正式实施，洗碗机市场才有了健全的能效、水效国家强制标准；二手电子产品交易平台爱回收计划在今年六月初赴美上市，目标筹资5亿到10亿美元；在格兰仕正式启动要约收购，公司控制权可能发生变化的背景下，惠而浦管理层的调整也在同步进行。

中百集团表示，公司目前销售的水产品主要为国内生产及加工，淡水活鲜主要来自湖北，海水活鲜、冰鲜主要来自我国沿海城市；针对永辉旗下创新业务超级物种关店一事永辉相关负责人回应称，是正常的业态调整；京东物流与腾讯智慧零售共同宣布重磅推出“京腾云仓”，以腾讯智慧零售为线上私域场。

世贸组织(WTO)最新一期报告预计，今年全球贸易将持续恢复；4月15日，中国向东盟秘书长正式交存《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)核准书。

产业观点：先进制程产能持续紧张，芯片代工厂处于绝佳历史位置：进入5G时代，AI和5G应用对数字化运算性能的需求永无止境，需要大量的运算能力及更高标准的功耗效率，进而驱动了对先进半导体技术的强劲需求，而头部芯片代工厂商正处于绝佳的位置，能够掌握未来几年产业大趋势的成长。

新能源车销量持续增长，企业研发投入是核心竞争力。

上海车展开幕，新能源汽车受到广泛关注，新能源狭义乘用车销量增幅继续领跑整个乘用车市场，其中产品研发能力与研发投入是汽车企业核心竞争力之一，理论上每一款车的研发上市需要约60个月的周期。

此外，制造能力、供应链管控能力、成本管控能力是企业综合实力的体现，而驾驶安全性则是底线。

宠物IVD新蓝海赛道，多家IVD龙头布局。

随着宠物市场的快速发展，我国宠物医疗行业进入快车道，多家IVD企业进入该赛道。

从技术上来说，IVD行业专家认为其实兽用产品和医用产品本身没有本质的区别，很多医疗器械企业可以借助医用的产品平台来开发兽用产品。

兽用器械目前国内最大的终端其实是动物园和农科院，而海外主要是宠物医院。

大部分医疗器械生产商都做兽用的产品，但目前国内高端的兽用领域还是用的进口产品。

家纺方面观点：直营店大部分会开在一线城市，二线及以下的城市需要考察决定重点区域发展。

轻工方面观点：新品是消费升级，推高的卖贵的产品，是销售考核的重要项目，但考核比例会随着具体产品和策略进行调整。