德邦证券-机械设备行业第四期周观点：《重建更好法案》加速北美电动化进程，继续推荐锂电设备板块-211127

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每周一新：《重建更好法案》通过，北美电动化进程有望提速。

美国时间11月19日上午众议院通过了拜登1.75万亿美元的《重建更好法案》。

法案规定购置新能源汽车最高可享受1.25万美元的税收抵免，并首次针对储能制定单独的ITC退税。

较小的补贴和扶持力度使得美国汽车电动化速度此前已落后于欧洲和中国，法案的通过有望进一步加快美国实现2030年无排放汽车渗透率达50%的目标。

北美动力电池供应已实现全球化，其与韩系电池厂商绑定持续加深。

而韩系电池厂商供应体系较为封闭，已打入韩系供应链体系的国内锂电设备企业有望深度受益加速推进的北美电动化进程。

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本周行业及公司动态：1）光伏设备：本周硅料价格坚挺，原料硅粉价格下跌，硅片、电池、组件价格均有下降，产业链再现博弈情绪。

日前安徽华晟新能源顺利完成A轮融资，其二期设备供应商继续选择了迈为股份和理想万里晖。

2022年华晟计划启动三期扩产计划，预计2022年底其HJT投产产能将超过7GW，光伏设备商订单有望迎来高速增长期；2）锂电设备：宁德时代与阿特斯阳光电力集团签订战略合作协议，双方将在储能系统、锂电池模组供应、储能项目运维服务、新能源技术等方面展开合作；3）油服：美国能源部宣布将从战略石油储备中释放5000万桶原油以缓解原油供需不匹配的问题，同期日本、印度、韩国等均宣布将参与美国提议的共同释放石油储备计划；4）激光及通用自动化：11月26日，汇川技术官方公众号发布推送，表示汇川推出了PA9000激光平面切割数控系统，可实现高精度随动系统、高速电容寻边和多点裁断、断点续切和轮廓跳转、尖角和拐角功能、厚板切割引线工艺和共边切割功能等激光切割行业所需的特定工艺；5）纺织机械：东南亚疫情风波持续，孟加拉三季度皮革制品出口环比下滑。

本周组合核心标的：建议关注具备高景气高确定的成长赛道与高弹性、拐点向上的周期板块投资机会，锂电设备板块重点推荐【杭可科技】、【先导智能】，光伏设备推荐【帝尔激光】、【奥特维】，通用自动化方面持续推荐【锐科激光】，油服方面推荐【杰瑞股份】。

风险提示：1、锂电厂商扩产进度不及预期；2、锂电产品和技术迭代更新风险；3、推荐公司业务增长不及预期。