开源证券-金融工程定期：北上南下资金行为画像（2021年5月17日）-210517

《开源证券-金融工程定期：北上南下资金行为画像（2021年5月17日）-210517（12页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《开源证券-金融工程定期：北上南下资金行为画像（2021年5月17日）-210517（12页）.pdf（12页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

北上资金行为画像：北上3月以来的累计净流入较2020年同期有明显提升北上资金三月以来累积净流入约746亿元，相对2021年同期幅度有明显提升。

长期来看，外资长期净流入趋势不改。

过去一个月外资净流入主要是由于配置型资金外资银行对A股的不断增配，累计净流入约400亿元，交易型资金外资券商总体处于流出状态，累计净流出约76亿元。

近一个月中，按照增持规模的大小，外资银行和外资券商均增持了钢铁、建筑材料等行业；二者同时减持了汽车、非银金融和食品饮料等行业；在多个行业间，外资出现了较大的分歧，电气设备、化工和家用电器等行业，外资券商净卖出，外资银行净买入。

近一个月来，外资在沪深300指数上在5月份之前整体维持净流入状态，在劳动节假期后开始呈现净流出模式；对于中证500和1000指数的成分股，外资近一个月呈现持续稳定的流入状态。

从托管机构层面来看，成长风格个股的加仓资金主要来源于外资银行，但近一周也有较明显的流出；对于价值类个股，外资银行呈现出稳定净流入的状态；外资券商在两种风格的个股上均呈现一定的流出。

南下资金行为画像：港股市场有所回调，区间内呈净流入行情：本周(20210507-20210514)恒生指数和恒生港股通指数有所回调，分别下跌了2.04%和1.96%。

港股日均成交额1187亿港元，其中港股通成分股的日均成交额为1019亿港元。

南向资金本周内呈现净流入，总计净流入近172.6亿港元。

四大机构净流入：港股通、港资机构、国际机构呈净流入。

港股通净流入(分行业)：净流入居前的行业为电子、传媒、纺织服装、化工、家用电器，净流出居前的行业为休闲服务、非银金融、交通运输、房地产、有色金属。

收益估算：港股通、中资机构、港资机构、国际机构本周的收益分别为-2.6%、-2.7%、-2.8%、-3.0%。

北上资金持仓概览：近一个月来，隆基股份、东方财富等净加仓金额最高从存量看，科博达高居沪市流通股占比第一位，超越第二位的八方股份7个百分点；国瓷材料近期外资加仓幅度明显，持仓占比超过流通A股的30%。

从增量看，近一个月北上资金增仓金额最高的为隆基股份，净加仓金额为32.26亿元；减仓金额最高的则为中国平安，累计净流出金额61.17亿元。

近一个月，全体托管机构净增仓占比最高的个股是科华生物，净增仓比例达3.25%；外资银行增持国瓷材料最多，净增仓比例为4.78%；外资券商净增仓占比最高的个股是泉峰汽车，占比达3.37%。

风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。