中信期货-量化CTA周报：纯碱价格飙升，强势拉涨各类因子净值-230828

文本预览：

《中信期货-量化CTA周报：纯碱价格飙升，强势拉涨各类因子净值-230828（11页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中信期货-量化CTA周报：纯碱价格飙升，强势拉涨各类因子净值-230828（11页）.pdf（11页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从中信期货《量化CTA周报：纯碱价格飙升，强势拉涨各类因子净值》研报附件原文摘录）
　　商品市场指数： 　　上周，市场整体上涨强劲，中信期货商品指数上涨 3.2%。 黑色建材指数飙升，达到7.05%，由纯碱和铁矿石等品种领涨； 农产品和能源化工板块上涨势头持续，各指数分别上涨 2.89%和 2.97%。 贵金属和有色金属板块指数反弹，分别上涨 3.03%和 2.56%。 　　商品市场因子： 　　上周， 黑色建材板块部分品种对市场拉升效果显著，动量、期限结构、持仓因子和波动率因子均迎来上调，分别达到 0.93%、 2.11%、 1.46%和 2.09%。纯碱由于现货端短缺，价格飙升， 为各类因子收益的主要贡献品种，尤其是动量因子，贡献了上周 60%的正收益。此外，尿素和铁矿石等黑色和化工板块品种也为各类因子净值上涨提供了强劲的支撑力。 　　团队特色策略： 　　Hurst 择时策略和延展周期多因子波动率加权策略表现优异， 上周收益分别为 0.69%和 0.53%。 在基于 Hurst 指数短期择时策略中，盈利品种主要有纸浆、 玻璃和豆油等，亏损品种主要有棉花、 螺纹钢和鸡蛋等。 　　风险提示： 本报告中所涉及的算法和模型应用仅为回溯举例，并不构成推荐建议