东方证券-计算机行业行业周报：下半年板块基本面有望改善，依然看好数据要素和算力产业链-230903

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（以下内容从东方证券《计算机行业行业周报：下半年板块基本面有望改善，依然看好数据要素和算力产业链》研报附件原文摘录）
　　核心观点 　　上周板块上涨5.7%，各条主线表现相对均衡。上周所有中报披露完毕，23H1板块收入下滑3.8%，归母净利润增长5.1%，从单Q2来看，收入和利润分别下降6.5%和11.9%，表现不尽如人意的主要原因在于政府端与信创等项目需求相对疲弱，我们认为下半年有望迎来改观。 　　数据要素领域政策有望持续推出。随着国家数据局即将正式运作，将推动行业制度建设与产业发展创新，而近期财政部公布了关于企业数据资源会计处理暂行办法，对数据资产化起到关键性推动。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。 　　算力板块具备较好吸引力，国产算力产业链值得重视。算力板块依然是当前高确定性的方向。首先，英伟达H800芯片8月份正式批量供应中国，相关企业AI服务器有望放量；此外，目前各地智能算力中心处于建设之中，国产芯片将占据一席之地，我们建议关注国产算力产业链。 　　海外大模型商业化开始加速，国内方面预计将会是先B端、后C端的落地节奏。目前B端产品落地的障碍相对较小，大模型公司已开始建设生态体系并推动B端应用落地，随着上周8家基础大模型备案落地，C端应用也将逐步启动。我们认为，能够开发新产品或者提高付费转化率的产品有着较好的业务弹性。 　　投资建议与投资标的 　　算力领域：建议关注亚康股份(301085，未评级)、海光信息(688041，未评级)、浪潮信息(000977，未评级)、中科曙光(603019，买入)、拓维信息(002261，未评级)、优刻得-W(688158，未评级)。 　　数据要素领域：建议关注航天宏图(688066，买入)、云赛智联(600602，未评级)、银之杰(300085，未评级)、远光软件(002063，买入)、彩讯股份(300634，未评级)、中远海科(002401，未评级)、深桑达A(000032，未评级)、上海钢联(300226，增持)、山大地纬(688579，未评级)、三维天地(301159，未评级)、每日互动(300766，未评级)。 　　AI应用领域：建议关注科大讯飞(002230，买入)、金山办公(688111，增持)、新致软件(688590，未评级)、泛微网络(603039，未评级)、致远互联(688369，未评级)、汉得信息(300170，未评级)、万兴科技(300624，未评级)。 　　风险提示 　　技术落地不及预期；政策监管风险