国盛证券-电力设备行业周报：江苏海风施工招标开工在即，特斯拉发布Model 3焕新版-230903

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（以下内容从国盛证券《电力设备行业周报：江苏海风施工招标开工在即，特斯拉发布Model 3焕新版》研报附件原文摘录）
　　核心推荐： 天顺风能、双良节能、科华数据、 通威股份、宁德时代、元力股份。光伏：组件价格有望迎来回升信号，关注钙钛矿 GW 级招标机会。 硅料价格再一次上涨，自 6 月低点以来已经是第七周环比上升。我们预计此轮供需错配下的硅料价格上涨可能并不会持续太久，随着硅料企业纷纷减产提质，硅料价格会回到相对低位，判断此后： 1）硅料供需结构优化，供给端实际硅料产出会下降，新进产能建设/投产速度放缓 2）硅料成本整体上升，价格区间支撑力更大 3）具备高品质硅料生产能力的厂商有望获得更多的超额收益。组件价格进入底部区间，能看到组件价格回升信号的判断。在钙钛矿行业从百兆瓦中试线向 GW 级产线推进过程中，我们将重点关注材料和设备端带来的投资机会。设备端的国产化将成为该技术路线降本增效的关键催化因素。推荐 N 型硅料： 协鑫科技、通威股份； N 型硅片： 隆基绿能、 TCL 中环； N 型电池： 钧达股份； N 型组件： 隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能； N 型辅材： POE 粒子、 topcon 银浆、高纯石英砂等。关注钙钛矿头部企业 GW 线招标进展带来的产业链投资机会。重点关注#金晶科技、捷佳伟创、奥来德、曼恩斯特等。 　　风电：江苏海域解禁，海风建设黎明已至。 2023/9/1，三峡发布“江苏大丰 800MW 海上风电项目设计施工项目招标公告”。此次招标公告中表明“江苏大丰各标段计划开工时间为 2023/10/15， 2024/10/31 前完成全部风机并网发电”， 叠加此前江苏大丰已经完成了风机与海塔、海缆招标，印证江苏海域相关限制开始解除。从建设周期看，800MW 海上风电项目要求 1 年完成建设，江苏海风建设提速。从市场规模看，江苏海风现有 2.65GW 待开工，此前因为江苏、广东海风项目延迟开工，市场信心不足，从江苏海风解禁看， 我们认为航道等涉军问题已有妥善、规范的解决方式，因此广东海风项目开工有望，海风整体规划明确，后续装机不必担忧。从核准看， 8 月至今海风核准总计达 2.8GW，且年内山东、广东有望再招标，上半年海风进展略有延迟，后续海风发展提速。首推基础环节天顺风能，其次关注泰胜风能、大金重工、海力风电等。关注山东海风产业链及海风需求变化对产业链影响，海塔/桩基天能重工，铸锻件龙头日月股份、金雷股份，海缆环节东方电缆、中天科技、汉缆股份，以及海上风机龙头明阳智能、电气风电、运达股份、三一重能、金风科技。风电迈向深远海，重点关注漂浮式风机产业变化，首推亚星锚链。 　　氢能： 8 月 29 日，鄂尔多斯中极新能源 4000 万方/年制氢加氢一体化项目开工。 该项目由内蒙古特弘煤电集团、格罗夫氢能源科技集团共同出资建设。计划总投资 2.02亿元，建设规模达 5000 Nm3/h 氢气纯化系统+3000kg/d 加氢站项，建设 1 套2500Nm3/h 提纯单元、 1 座能力 3000Nm3/h 氢气充装站。推荐方向：推荐具备品牌和渠道优势的龙头隆基绿能、阳光电源；优质设备厂商双良节能、亿利洁能、华电重工、 昇辉科技、华光环能。推荐关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。 　　储能： 2023 年 8 月累计储能相关招标项目总规模约 5.82GW/13.95GWh。其中 8月 W4 储能相关招标项目总规模约 1.69GW/3.06GWh。 据索比储能网， 1）招标规模： 2023 年 8 月累计储能相关招标项目总规模约 5.82GW/13.95GWh。其中，储能系统招标规模为 1281.78MW/2188.32MWh，EPC 招标规模为 1440.66MW/3916.38MWh。其中规模在 100MW/200MWh 以上的储能项目超过 23 个。 2）中标规模： 8 月累计储能 相 关 中 标 项 目 总 规 模 约 3.15GW/9.48GWh 。 其 中 ， 储 能 系 统 中 标 规 模 约192.07MW/455.13MWh， EPC 中标规模约 545.93MW/1916.52 MWh。 3） 中标均价：中标报价来看， 8 月储能系统中标均价为 1.49 元/Wh，报价区间为 0.96-2.024 元/Wh；储能 EPC 标均价为 1.71 元/Wh，报价区间为 1.45-1.96 元/Wh。推荐方向：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气。 　　新能源车： 9 月 1 日，特斯拉 Model 3 焕新版开启预售，后轮驱动焕新版 25.99 万元起售，长续航全轮驱动焕新版 29.59 万元起售，预计将于今年第四季度开始交付。动力方面， Model 3 后驱版/全续航版 CLTC 续航里程分别达到 606/713 公里，百公里加速时间分别达到 6.1/4.4 秒， 超充峰值功率达到 170/250kW，充分缓解了用户里程焦虑及补能焦虑。虽然焕新版较旧版价格有所上涨，但在外观、内饰、动力、智能均较旧版有全面升级，车型竞争力进一步提升。 随着下半年国内车市步入传统旺季，特斯拉新车型上市有望刺激潜在用户消费意愿，带动整体交付量进一步提升， 有望为特斯拉及国内相关产业链公司贡献业绩。 锂电主产业链首推宁德时代， 看好科达利、天赐材料、尚太科技；锰铁锂放量推荐德方纳米， 看好容百科技、湖南裕能、当升科技；负极新材料板块推荐元力股份； 复合集流体看好道森股份、三孚新科； 充电桩板块推荐通合科技、星云股份。 　　风险提示： 新能源装机需求不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期，模型测算风险。