民生证券-汽车和汽车零部件行业周报：Model 3焕新版升级开启预售，强供给刺激加速来临-230903

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（以下内容从民生证券《汽车和汽车零部件行业周报：Model 3焕新版升级开启预售，强供给刺激加速来临》研报附件原文摘录）
　　新势力 8 月销量亮眼， Model 3 焕新版升级开启预售， 强供给刺激加速来临。 2023 年 8 月，埃安、理想、零跑、深蓝、零跑、小鹏、极氪、哪吒 8 家主机厂销量均过万台。其中，埃安以 52057 台排名第一； 理想 8 月交付 34914 台新车； 小鹏 8 月销量达 1.37 万辆，同比+43%/环比+24%， 小鹏 G6 交付 7,068台，环比增长 80%，累计交付突破 11,000 台，目前小鹏汽车正进一步提升 G6产能，加速交付在手订单； 蔚来 8 月销量达 1.9 万辆，同比+81%/环比-5.5%。9 月 1 日，新款特斯拉 Model 3 正式发布，特斯拉为其命名为“Model 3 焕新版”。 本次改款新增座椅通风和氛围灯、增加续航、 后排增加娱乐屏， 后排隔音玻璃，风噪和路噪有所降低， 这是 Model 3 车型 6 年来的首次更新，后轮驱动Model 3 焕新版价格 25.99 万元，双电机全轮驱动长续航焕新版 29.59 万元，预计四季度交付， 起售价较此前提高 2.8 万元。 　　本周汽车板块观点更新： 【乘用车板块】静待金九银十&城市 NOA 落地催化板块行情。 强供给刺激加速来临，终端消费有望持续好转。 我们预计 2023Q4开始电动化及 L2+渗透率将再次加速上行，汽车板块景气度共振上行，基于复苏期确认带来的板块估值修复为主要特征的配置机会，当前时点全面看多整车估值修复，推荐长安汽车和长城汽车，建议关注江淮汽车、理想汽车、比亚迪。 　　【零部件板块】购置税减免政策落地及各地方购车补贴政策出台刺激汽车消费。自动驾驶相关政策有望加速落地，叠加近期具备 NOA 功能的新车密集落地催化自动驾驶热度。坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块，建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。 推荐主线如下： 1）智能驾驶： L3 级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去 5 年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益。推荐【线控底盘】龙头公司中鼎股份、亚太股份和保隆科技，建议关注产业链相关公司拓普集团和伯特利； 2）智能座舱：赛道推荐域控制器龙头公司经纬恒润和均胜电子， 建议关注德赛西威、上声电子和科博达； 3）轻量化：推荐爱柯迪、瑞鹄模具、万丰奥威、华达科技和美利信。 4）华为产业链：推荐华为智选车及安徽汽车产业链相关标的飞龙股份和星宇股份，建议关注华依科技。 　　 投资建议： 建议积极布局新一轮汽车复苏下的三阶段反弹中的第二段反弹。 　　风险提示： 汽车行业增长具有不达预期的风险；上游原材料成本涨价超预期风险；芯片供应缓解不及预期的风险