开源证券-金融工程定期：港股通量化30组合月报：8月港股市场震荡走低，组合超额收益0.3%-230902

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（以下内容从开源证券《金融工程定期：港股通量化30组合月报：8月港股市场震荡走低，组合超额收益0.3%》研报附件原文摘录）
　　港股市场8月概览：港股市场震荡走低，交易活跃度提升 　　8月港股市场震荡走低。恒生指数与恒生科技指数的收益率分别为-8.45%和-8.14%。 　　港股市场成交活跃度持续回升。8月港股通日均成交额647.27亿港元，较7月日均成交额617.32亿港元上升了4.85%，港股日均成交额748.05亿港元，较7月日均成交额717.76亿港元上升了4.22%。 　　港股通成分股资金流分析：8月南下资金净流入创2021年2月以来新高 　　8月南下资金净流入创2021年2月以来新高，月净流入额约755.3亿港元。南下资金：净流入占比较高的行业为电力设备、有色金属、石油石化、轻工制造、医药生物，净流出占比较高的行业为农林牧渔、国防军工、计算机、通信、综合。银行系：净流入占比较高的行业为汽车、传媒、基础化工、社会服务、国防军工，净流出占比较高的行业为电力设备、轻工制造、有色金属、钢铁、建筑材料。券商系：净流入占比较高的行业为电力设备、农林牧渔、国防军工、公用事业、钢铁，净流出占比较高的行业为煤炭、医药生物、机械设备、环保、家用电器。银行系经纪商净流入占比居前的十只个股平均收益率-15.34%，券商系经纪商净流入占比居前的十只个股平均收益率为-6.40%，南下资金净流入占比居前的十只个股平均收益率-17.65%。 　　港股通量化30组合的8月绩效：组合超额收益0.3% 　　在前期报告《港股优选：技术面、资金面、基本面》中，我们详细介绍了在港股通样本股中适用的各个因子，从结果上看在港股通成分中分组表现优异。为了跟踪多头组合的月度表现，我们在每月底对分数最高的前30只个股按照等权的方式构建港股通量化30组合。 　　2023年8月，港股通量化30组合的收益率为-8.0%，恒生指数的收益率为-8.5%，恒生科技指数的收益率为-8.1%，组合超额收益率0.3%。 　　从全区间来看（2015.1~2023.8），港股通量化30组合的年化收益率7.5%（基准为0.2%），收益波动比0.34（基准为0.01）。 　　港股通量化30组合的9月持仓：整体持仓较为均衡 　　2023年9月的港股通量化30组合。 　　风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。