信达证券-权益市场资金流向追踪-2023W34-：北向资金8月流出近900亿元-230903

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（以下内容从信达证券《权益市场资金流向追踪（2023W34）：北向资金8月流出近900亿元》研报附件原文摘录）
　　北向资金 8 月流出近 900 亿元。 本周金融、地产相关利好政策迎来密集落地，进一步强化底部信号，提升 A 股配置价值。相应地，本周市场整体情绪迎来明显缓和，但北向资金依旧维持流出态势，当周共计净流出约 156.87 亿元， 8月共计净流出约 896.83 亿元，创下单月净流出新高。 2023 年中报披露完结，A 股 5260 余家上市公司合计归母净利润 2.95 万亿元，同比降幅 4.30%；当前盈利仍在筑底，我们预计：后续基本面拐点可能成为牵引资金（包括外资）情绪的关键变量，建议持续关注政策落地与经济复苏节奏。 　　公募： 截至 2023/9/1，主动权益型平均测算仓位 85.71%。 普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位 88.00%、 86.22%、 83.84%。 主动权益型基金行业配置方面： 本周基金重仓行业、部分顺周期板块测算仓位均有一定幅度提升。 低仓位基金方面：低仓位基金平均测算权益仓位20.86%。受市场行情等因素影响，主动权益型基金发行数量及规模不及以往。 　　私募： 截至 2023 年 7 月底，私募证券投资基金规模 5.88 万亿元。截至2023 年 7 月底，华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位65.28%，较 6 月底提升 1.70pct。 　　保险： 7 月估算仓位 13.92%，较 6 月底提升超过 1pct。 　　信托： 2023Q1 估算仓位 4.45%，持平上年底水平。 　　大中小单： 本周市场情绪有所缓和。 行业方面： 本周主力看好家电、电子，非银、电力及公用事业遭主力卖出。 分歧个股：（ 1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：迈瑞医疗、中国平安、比亚迪、 C 儒竞、中芯国际等。（ 2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：东方财富、指南针、太平洋、五粮液、中信证券等。 分歧行业：（ 1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：家电、电子、商贸零售、建材。（ 2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：非银行金融、计算机、机械、电力及公用事业、医药等。 主动资金方面： 2023W34 周主买净额-364 亿元，主动资金流入电子，流出非银。（ 1）个股：主动资金更看好中芯国际、中国平安、昆仑万维等标的，中信证券、太平洋、东方财富等标的遭大幅净流出。（ 2）行业：主买净额居前的行业有：电子、机械、煤炭、汽车、医药等；流出较多的行业有：非银行金融、电力及公用事业、银行、农林牧渔、建筑等。 　　外资： 北向资金当周共计净流出约 156.87 亿元，其中沪股通净流出约119.73 亿元，深股通净流出约 37.14 亿元。年初以来北向资金累计净流入约 1406.53 亿元， 8 月累计净流出约 896.83 亿元。 行业方面： 本周北向流出行业以金融、食饮为主。 　　两融： 本周融资余额及成交活跃度开始回升。 截至 2023/8/31，沪深两市两融余额 15710 亿元，其中融资余额 14771 亿元。 　　一级： 2023M8 沪深上市新股共计 27 只，首发募资金额约 566.53 亿元。 　　 限售解禁： 2023M9 沪深限售解禁金额预计约 3900 亿元。 　　产业资本： 2023M8 重要股东净减持约 280 亿元。 　　风险因素： 结论基于历史数据统计、建模和测算， 受市场不确定性影响可能存在失效风险。