天风证券-中曼石油-603619-受益原油产量提高，公司归母净利润同比上涨-230830

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（以下内容从天风证券《受益原油产量提高，公司归母净利润同比上涨》研报附件原文摘录）
　　中曼石油(603619) 　　1. 公司盈利情况 　　2023 年上半年，公司营业收入为 18.82 亿元，同比增长 34.85%，归母净利润达到 4.40 亿元，同比增长 107.18%。 　　2. 阿克苏中曼油气 　　1）生产情况： 2023 年上半年，公司原油产量 27.51 万吨， 比去年同期增加 7.72 万吨，同比增长 39.01%。 　　2） 盈利情况： 2022 年上半年， 公司原油销售业务营业收入为 8.83 亿元；经过我们计算，子公司的原油实现价格为 3522 元/吨， 折合 72.59 美元/桶。 　　3） 成本情况： 根据我们计算，原油业务的单位成本为 1154 元/吨（包含三费）， 折合 23.78 美元/桶。 　　3. 油服订单签订 　　2023 年 7 月 16 日，中曼石油天然气集团股份有限公司与 Basra EnergyCompany Limited 签订了钻井工程服务合同， 合同金额预计约 3.90 亿美元，约合 27.96 亿人民币。（ 2022 年全年，公司钻井工程板块共签订单 26.87 亿元） 　　4. 大股东减持计划提前终止 　　2023 年 8 月 28 日，根据公司公告， 公司收到共兴投资、共荣投资、共远投资出具的《关于提前终止股份减持计划的告知函》。根据中国证券监督管理委员会进一步规范股份减持行为的规定，并结合自身情况，共兴投资、共荣投资、共远投资对减持计划予以终止。 　　5. 盈利预测与估值 　　维持公司 23/24/25 年的归母净利润 7.9/12.8/16.8 亿元，对应 EPS 为1.98/3.21/4.21 元/股，维持“增持”评级。 　　风险提示： 1）油价下跌，导致公司利润下跌的风险； 2）公司原油产量不及预期的风险； 3）原油勘探属于风险勘探，未来区块不产石油的风险