万联证券-计算机行业周观点：上海数据交易所成立，国内首个自动驾驶商业化试点在京开启-211129

《万联证券-计算机行业周观点：上海数据交易所成立，国内首个自动驾驶商业化试点在京开启-211129（10页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《万联证券-计算机行业周观点：上海数据交易所成立，国内首个自动驾驶商业化试点在京开启-211129（10页）.pdf（10页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

行业核心观点：上周沪深300指数下跌0.61%，申万计算机行业上涨0.32%，跑赢指数0.93pct，在申万一级行业中排名第14位。

我们认为市场中长期向好趋势不变，建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，推荐云计算、网络安全、人工智能等高景气度细分领域。

投资要点：上海数据交易所在上海浦东新区成立：随着我国企业数字化转型的步伐加快，数据日渐成为关键的生产要素。

我国大数据企业数量众多，但此前缺乏数据流通的机制，数据的利用程度不高，内在价值亟待挖掘。

上海数据交易所的成立构建了数商体系，确立了配套的数据交易制度，让数据流通交易有规可循、有章可依，加速数据流通，大数据产业有望迎来发展新机遇。

国内首个自动驾驶商业化试点在京开启：开放自动驾驶商业化试点，标志着国内自动驾驶领域从测试示范迈入商业化试点探索新阶段，为自动驾驶企业打通了从技术研发到商业化落地的完整闭环，也有助于企业加快迭代自动驾驶技术和运营模式的创新。

随着试点范围的进一步扩大，消费者对于自动驾驶的认知和接受度将越来越高，自动驾驶技术也将在更多实际应用场景的验证下加速迭代，有助于自动驾驶产业加速落地。

行业估值高于历史中枢，行业关注度上升：上周日均交易额540.79亿元，交易活跃度上升。

从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已经调整至57.93倍，高于2010年至2021年历史均值57.22倍。

上周计算机板块表现分化：236只个股中，132只个股上涨，100只个股下跌，4只个股持平。

上涨股票数占比55.93%。

投资建议：以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。

从2021H1的行情及估值情况看，2021半年报的业绩消化了部分行业估值。

从2021Q2基金持仓的配置情况看，计算机行业的配置仍然低配，但配置比例已有回升迹象，我们认为2021Q3有望继续回暖。

从2021H1业绩来看，人工智能、智能制造、信创、金融信息化等领域表现较好，建议重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。

我们重点推荐人工智能、智能制造、金融科技、信息安全和信创领域。

风险因素：全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。