中信期货-跟踪周报：波动率、规模和贝塔因子表现较好-230821

文本预览：

《中信期货-跟踪周报：波动率、规模和贝塔因子表现较好-230821（14页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中信期货-跟踪周报：波动率、规模和贝塔因子表现较好-230821（14页）.pdf（14页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从中信期货《跟踪周报：波动率、规模和贝塔因子表现较好》研报附件原文摘录）
　　最近一周的单因子表现 (全行业) ： 上周三大体系中总资产收益率 TTM、cumulative_range (累计收益率范围)、 alpha046 (反转类)表现最好。 　　单因子在时间序列上的表现： 上周 A 股呈震荡行情、整体表现不佳， 30个中信一级行业中超过八成下跌。上周量价体系中， 除规模、贝塔因子延续上一周较强的负向选股能力外， 残差波动率因子全体后来居上、表现最优； 财务体系中， 总资产收益率 TTM 预测能力显著，其他因子预测效果反转且增强。 　　中信一级行业的单因子表现： 上周纺织服装涨幅最大，行业内每股经营活动产生的现金流净额同比增长率、 size_lncap (规模)、 alpha046 (反转类)表现最好； 电子跌幅最大， 行业内存货周转率、 size_lncap (规模)、 alpha049 (反转类)表现最好