天风证券-金融工程：因子跟踪周报：小市值、股东持股比例因子表现较好-230819

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（以下内容从天风证券《金融工程：因子跟踪周报：小市值、股东持股比例因子表现较好》研报附件原文摘录）
　　因子 IC 跟踪 　　IC 方面，最近一周， 小市值、一年动量、前五大股东持股比例合计等因子表现较好， Beta、一致预期净利润复合增速、季度 sp 一年分位数等因子表现较差；最近一月， Fama-French 三因子 1 月残差波动率、 1 个月超额收益率波动、 1 个月日均换手率等因子表现较好，一致预期净利润复合增速、 Beta、一年动量等因子表现较差；最近一年， 1 个月日均换手率、bp、 1 个月换手率波动等因子表现较好， Beta、一致预期净利润复合增速、 90 天净上调预期占比等因子表现较差。 　　因子多头组合跟踪 　　多头组合方面， 最近一周， 小市值、前五大股东持股比例合计、季度 roa等因子表现较好， Beta、 bp 三年分位数、季度 sp 一年分位数等因子表现较差；最近一月， Fama-French 三因子 1 月残差波动率、小市值、 1 个月超额收益率波动等因子表现较好， Beta、一致预期净利润复合增速、一致预期 EPS 变动等因子表现较差；最近一年，小市值、 bp、前五大股东持股比例合计等因子表现较好， Beta、 90 天内预期调整均值、 90 天净上调预期占比等因子表现较差。 　　风险提示： 市场环境变动风险，模型基于历史数据。