东方证券-分红对期指的影响-230813

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（以下内容从东方证券《分红对期指的影响》研报附件原文摘录）
　　上市公司已逐步公布分红信息。截止 8 月 11 日，上证 50 成分股中有 45 家实施， 5家股东大会通过；沪深 300 成分股中有 259 家实施，有 40 家股东大会通过， 1 家发布董事会预案；中证 500 成分股中有 416 家实施， 有 84 家股东大会通过；中证1000 成分股中有 770 家实施，有 229 家股东大会通过， 1 家发布董事会预案。 　　根据我们的最新预测模型，上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000 指数 8 月合约的分红点数分别为 0.14、 0.30、 3.63、 3.87。若考虑空头对冲并持有股指期货合约到期，年化基差率即反映了持有至到期的对冲成本。上证 50、沪深 300、中证500 指数、中证 1000 的 8 月合约的年化对冲成本（剔除分红，按 365 天计算）分别为 0.33%、 2.36%、 -0.42%、 -2.67%。 　　风险提示 　　我们对分红的预测基于一系列的合理假设。如果市场环境发生突变，例如分红率发生大的变化，那么预测结果可能与实际分红有差异。