天风证券-因子跟踪周报：小市值、换手率因子表现较好-230812

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（以下内容从天风证券《因子跟踪周报：小市值、换手率因子表现较好》研报附件原文摘录）
　　因子IC跟踪 　　IC方面，最近一周，小市值、1个月日均换手率、前五大股东持股比例合计等因子表现较好，Beta、1月特异度、高管平均薪酬等因子表现较差；最近一月，1个月超额收益率波动、Fama-French三因子1月残差波动率、1个月日均换手率等因子表现较好，一年动量、一致预期净利润复合增速、Beta等因子表现较差；最近一年，1个月日均换手率、bp、1个月换手率波动等因子表现较好，Beta、一致预期净利润复合增速、90天净上调预期占比等因子表现较差。 　　因子多头组合跟踪 　　多头组合方面，最近一周，小市值、Fama-French三因子1月残差波动率、标准化预期外收入等因子表现较好，Beta、一致预期净利润复合增速、高管平均薪酬等因子表现较差；最近一月，Fama-French三因子1月残差波动率、1个月超额收益率波动、bp三年分位数等因子表现较好，一年动量、一致预期EPS变动、季度ep等因子表现较差；最近一年，小市值、bp、前五大股东持股比例合计等因子表现较好，Beta、90天内预期调整均值、90天净上调预期占比等因子表现较差。 　　风险提示：市场环境变动风险，模型基于历史数据。