东莞证券-建筑建材行业周报：证监会召开房地产市场会议，利好政策有望持续释放-230813

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（以下内容从东莞证券《建筑建材行业周报：证监会召开房地产市场会议，利好政策有望持续释放》研报附件原文摘录）
　　投资要点： 　　本周SW建筑装饰、SW建筑材料行业均跑输沪深300指数。截至8月11日，申万建筑材料板块本周下跌4.87%，跑输沪深300指数1.48个百分点，在申万31个行业中排名第30；本月下跌5.72%；本年下跌7.07%。申万建筑装饰板块本周下跌4.18%，跑输沪深300指数0.79个百分点，在申万31个行业中排名第22；本月下跌4.89%；本年上涨10.58%。 　　监管召集房企开展座谈会，政策有望持续优化。8月11日上午证监会召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议，本次参会企业主要涉及多家民营房企。除证监会外，住建部于7月份召开企业座谈会，参会8家企业涉及开发商、建设方、房产中介，8月3日人行召开金融支持民营企业发展座谈会，听取多家房企意见建议。后续房地产利好政策有望持续释放，进一步推动市场平稳运行。 　　建筑材料：消费建材：东方雨虹发布半年度报告，公司实现营收168.52亿元，同比增长10.10%，实现净利润13.34亿元，同比增长38.07%，扣非净利12.43亿元，同比增长39.59%。公司持续进行渠道优化变革，全力发展包括资源合伙人、中小微合伙人、专业领域合伙人等；持续拓展民用建材领域，大力发展零售业务，持续扩充品类；持续渠道下沉；加速以“虹哥汇”为核心的会员运营体系建设。平板 　　玻璃：截至8月11日，全国平板玻璃市场均价为1983.2元/吨，周环比上涨65.2元/吨，涨幅为3.40%；需求端，本周市场反应来看，下游行业提货热情尚可，对价格形成一定支撑；供给端，本周生产端运行情况较为稳定，暂无复产及冷修计划传出。后续随着政策细则逐步落地，竣工端持续修复，逐步落实的保交楼政策仍能对后期需求形成一定支撑。水泥：截至8月11日，全国水泥市场均价为378元/吨，周环比下跌1元/吨；短期来看，随着极端天气结束，部分项目开始复工，采购量恢复正常，市场需求小有回补；中长期看，水泥目前已处于景气底部，稳增长政策将持续发力，基建投资走强维持高增速，实物工作量有望加速落地，有望对水泥需求形成支撑，走出景气底部。 　　投资建议：新规落地建筑防水材料行业将迎来需求扩容和集中度提升，头部防水企业增速有望大于行业增速，建议关注具有规模优势的防水行业上市企业东方雨虹（002271）、科顺股份（300737）；布局“一体两翼”做强防水业务的北新建材（000786）；高弹性五金龙头坚朗五金（002791）；具有规模成本优势的浮法玻璃龙头旗滨集团（601636）；管材龙头伟星新材（002372）、公元股份（002641），涂料龙头三棵树（603737）、亚士创能（603378）。目前新一轮国企改革蓄势待发，相关政策和措施将不断出台，加速推动国企估值的重塑，建议关注低估值央企中国建筑（601668）、中国交建（601800）、中国电建（601669）、中国中铁（601390）、中国铁建（601186）；受益于区域基建高景气度的安徽建工（600502）、四川路桥（600039）；受益于共建“一带一路”10周年基建项目合作，海外市场加速拓展的中工国际（002051）、中材国际（600970）、中钢国际（000928）、北方国际（000065） 　　风险提示：上游原材料价格波动风险；行业竞争加剧风险；部分建材产品新增产能过快释放导致供需格局恶化风险；房地产、基建需求不及预期风险。