莫尼塔-数据量化周报：A股震荡收跌，大小盘走势分化明显-210607

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上周A股震荡收跌，大小盘走势分化明显。

宽基指数来看，沪深300指数收跌0.73%，创业板50收涨0.37%，上证50收跌1.27%。

分行业来看，化工、采掘、通信、食品饮料、纺织服装等行业领涨；休闲服务、家用电器、非银金融、计算机、房地产等行业领跌。

风格指数方面，高市盈率、低价股、小盘风格领涨，大盘风格领跌。

机构抱团程度有何变动？复盘历史情况，（1）机构存在抱团行为以及抱团重仓股随时间变化是常态；（2）抱团瓦解的催化剂主要有基本面大幅波动和无风险利率抬升，这分别导致抱团股的盈利相对优势下降、估值出现下行压力；（3）往前看，虽然新的抱团重仓股方向仍在酝酿，但长期盈利具有优势的行业未来大概率会胜出。

本轮抱团程度转弱与历史情况的同与不同：机构对重仓股的集中度下降，但对偏好行业的超配程度依然维持在高位。