国盛证券-投资策略：市场回顾-8月1周-——科技与金融延续涨势-230805

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（以下内容从国盛证券《投资策略：市场回顾（8月1周）——科技与金融延续涨势》研报附件原文摘录）
　　一周要闻点评： 科技与金融延续涨势。 　　政策逐步落地，市场信心修复，科技与金融稳定领涨，驱动 A 股延续涨势：继政治局会议政策定调以来，本周多地政府与各部委针对地产政策调控、活跃资本市场、支持民营经济等方面落地相关政策，驱动以非银金融、房地产为代表的顺周期板块延续上涨趋势。 而随着市场信心逐渐修复，科技TMT 炒作热度也有所升温，计算机、传媒、通信周内涨幅居前。 　　要闻： 1、 7 月制造业 PMI 49.3(前值 49.0)；非制造业 PMI 51.5(前值 53.2)； 　　2、 国务院转发发改委发布的《关于恢复和扩大消费的措施》 。 同日，国常会研究有关到期阶段性政策的后续安排； 　　3、 发改委等部门印发《关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》。随后， 央行召开金融支持民营企业发展座谈会； 　　4、 央行、外汇局召开 2023 年下半年工作会议。 其中提及到“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率” ； 　　5、 惠誉将美国的长期评级从“ AAA”下调至“ AA+”，展望稳定； 　　6、 发改委、财政部、央行、税务局联合召开新闻发布会提振市场信心； 　　7、 7 月美国非农新增人数低于预期， 同时失业率超预期回落。A 股行情复盘： 指数全面上涨， 科技 TMT 和金融稳定占优。 　　 指数与风格： 指数全面上涨。 创业板指和中证 500 涨幅居前，周度涨跌幅分别为 1.97%和 1.41%。 风格绝对表现来看，科技 TMT 和金融稳定、小盘、中市盈率和亏损股占优。 　　行业表现： 行业多数上涨，计算机、非银金融和传媒涨幅居前。 政策逐步落地叠加官媒发声提振资本市场信心； TMT 炒作热度逐渐升温。 　　领涨指数： 近 20 交易日上证 50 占优， 非银金融、房地产、 建筑材料领涨。 　　估值跟踪： 指数估值多数上行， 行业估值分化程度小幅扩大。 　　海外行情回顾： 全球股市多数下跌， A 股表现居前。 　　全球股市： 多数下跌， 越南证交所、沪深 300 和上证指数相对占优。 　　美股市场： 指数全面下跌，能源、可选消费和金融占优。 　　港股市场： 指数多数下跌，非必需性消费、资讯科技业与原材料业占优。 　　大类资产表现： 美债利率走高，海内外风险偏好回升。 　　绝对表现： 商品价格多数下跌， 仅原油上涨 1.47%， 美债长端利率回升、短端利率回落，美元指数上涨， 人民币汇率有所贬值。 　　相对表现： 中美、德美利差均有所扩大， 万得全 A 口径下的修正风险溢价、标普 500 风险溢价均有所回落，对应海内外风险偏好均有所回升。 　　风险提示： 海外波动加剧； 宏观经济超预期扰动； 政策超预期变化。