华西证券-计算机行业周观点：金融科技与AI共鸣，新一轮牛市“领头羊”-230806

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（以下内容从华西证券《计算机行业周观点：金融科技与AI共鸣，新一轮牛市“领头羊”》研报附件原文摘录）
　　本周观点: 　　一、恢复和扩大消费20条措施发布，持续提振资本市场信心 　　2023年7月，国家发改委发布了《关于恢复和扩大消费的措施》。主要包括七个方面的相关内容。自2022年开始，政府出台一系列政策与措施来促进经济的发展，我们认为，这些政策以及措施的出台彰显了国家提升消费者信心，促进消费，坚定推进经济发展的决心。 　　二、顺周期下金融科技高弹性，AI赋能证券IT高景气 　　金融科技牛市下领涨优势明显，金融科技是牛市的领跑者，复盘2019年-2023年计算机板块的市场行情，可以看金融科技公司无论是在计算机板块还是大盘牛市中均有明显的领涨优势，具有更大的涨幅空间，展现了较强的弹性。梳理近年来与金融科技相关的重要政策，政府正在加速推动证券公司加强网络与信息系统安全稳定运行保障体系和能力建设，助力证券行业加快数字化转型。证券公司IT投入正随着资本市场改革而逐年提升，证券行业数字化转型已进入全面加速阶段。 　　三、积极拥抱AI,证券IT公司业绩高景气 　　AI2.0时代来临，金融行业创新应用层出不穷。我们认为，金融行业受益于数据丰富且数据质量高，具备大模型训练的良好基础。同时，金融行业大量产品最终服务于C端用户，大模型应用场景丰富，创新应用层出不穷。金融行业数字化需求刚性，投入巨大，是大模型应用落地的大舞台。随着AI浪潮的持续，叠加政策持续催化，金融IT行业呈现高景气，大模型与金融应用有望深度融合，头部金融科技企业将实现产品和商业模式的革新，从而推动业绩的持续兑现。 　　四、投资建议 　　受益标的包括：同花顺、指南针、恒生电子、财富趋势、新致软件、宇信科技、金证股份、顶点软件等。 　　投资建议 　　重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 　　风险提示 　　市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。