东海期货-宏观金融日报：A股震荡走强，证券业将迎“降准”-230804

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（以下内容从东海期货《宏观金融日报：A股震荡走强，证券业将迎“降准”》研报附件原文摘录）
　　股指期货：券商、地产崛起 　　1.核心逻辑：上周指数在政策预期炒作下放量上涨。尽管政治局会议改变地产政策表述并表示会支持资本市场，但还没有扭转不搞强刺激的预期。当前A股处于底部估值修复阶段，与政策和复苏最相关的IH占优。在宏观数据支撑业绩好转或具体的超预期政策出现前，趋势上行行情可能性不大。 　　2.操作建议：择机做多IH，或多IH空IM。 　　3.风险因素：稳增长政策不及预期，流动性收紧超预期，地缘关系恶化超预期。 　　4.背景分析： 　　8月3日，A股早盘整理，午后反弹，创业板指涨超1%。大金融发力，券商、地产领涨，医药回暖。超导概念大跌。上证指数收涨0.58%报3280.46点，深证成指涨0.53%报11163.42点，创业板指涨1.06%报2241.98点，科创50指数涨0.2%报970.37点，北证50涨0.28%，万得全A涨0.46%，万得双创涨0.3%。市场成交额8338.8亿元。北向资金实际净流入5.43亿元。 　　重要消息： 　　国家发改委、财政部、央行、国家税务总局将于8月4日10时联合召开新闻发布会，有关负责同志共同出席，介绍“打好宏观政策组合拳，推动经济高质量发展”有关情况。 　　央行召开金融支持民营企业发展座谈会。央行党委书记潘功胜指出，央行将精准有力实施稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，加强金融、财政、产业等政策协调配合，引导金融资源更多流向民营经济。央行将制定出台金融支持民营企业的指导性文件，推动商业银行优化内控管理制度。推进民营企业债券融资支持工具扩容增量，强化金融市场支持民营企业发展。要精准实施差别化住房信贷政策，满足民营房地产企业合理融资需求，促进房地产行业平稳健康发展。 　　7月财新服务业PMI录得54.1，高于6月0.2个百分点。主要受制造业PMI放缓的拖累，7月综合PMI下降0.6个百分点至51.9，为2023年2月来最低。 　　中国结算拟自10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，将该比例由现行的16%调降至平均接近13%，并正式实施股票类业务最低结算备付金缴纳比例差异化安排，具体为：根据结算参与人资金收付时点设定不同的缴纳比例，其中结算参与人可就托管业务向中国结算自主申报选择适用差异化或固定最低结算备付金比例计收方式。此次中国结算最大力度调降了最低结算备付金缴纳比例。据专业人士估测，预计向市场释放300多亿资金。 　　“室温超导突破”真伪引发关注。韩国量子能源研究所研究团队公开在常温常压条件下制造超导物质“LK-99”的论文后，韩国超导低温学会经过科学研判后得出结论，认为“LK-99”不是超导体，因为实验材料没有表现出“迈斯纳现象”。 　　苹果2023财年第三季度每股收益1.26美元，预期1.2美元；营收818亿美元，预期816.86亿美元；净利润198.81亿美元，预期187.45亿美元。第三财季iPhone营收396.7亿美元，预期398亿美元。iPad营收57.9亿美元，预期63.3亿美元。Mac营收68.4亿美元，预期63.7亿美元。可穿戴设备、居家、周边营收82.8亿美元，预期83.8亿美元。服务营收212.1亿美元，创历史新高，预期207.7亿美元。iPhone和Mac等所有硬件设备安装基数创历史新高。苹果美股盘后跌近1%。 　　房地产行业大消息不断。郑州市发布支持房地产市场平稳健康发展15条具体措施，落实“认房不认贷”政策，暂停住房限售。鼓励在郑各商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率，引导个人住房贷款利率和首付比例下行，稳定居民消费预期。 　　深圳市拟上调住房公积金租房提取额度至月缴存额80%，加大对多子女家庭职工租房提取支持力度。二孩及以上且至少有一个未成年子女的家庭，职工提取住房公积金用于支付房租的，每月最高可按申请当月应缴存额提取。