开源证券-金融工程定期：券商金股解析月报-2023年8月--230801

文本预览：

《开源证券-金融工程定期：券商金股解析月报-2023年8月--230801（10页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《开源证券-金融工程定期：券商金股解析月报-2023年8月--230801（10页）.pdf（10页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从开源证券《金融工程定期：券商金股解析月报（2023年8月）》研报附件原文摘录）
　　8 月份券商金股特征解析 　　8 月份长安汽车、 宁波银行、宁德时代、中信证券、 中国联通、 万华化学、 舍得酒业等金股推荐次数靠前。 8 月份券商金股已经陆续发布，我们统计了全市场 44家券商发布的金股，去重后金股数量合计为 292 只。我们按照相对上月是否新进，将全体金股分为新进金股和重复金股两类。 在重复金股中， 8 月份推荐次数靠前的金股为：长安汽车（ 7 次）、宁德时代（ 5 次）、中信证券（ 5 次）、中国联通（ 5次）、东方雨虹（ 5 次）等；在新进金股中， 8 月份推荐次数靠前的金股为：宁波银行（ 6 次）、万华化学（ 4 次）、舍得酒业（ 4 次）、欧派家居（ 4 次）、明泰铝业（ 3 次）等。 　　8 月份计算机、 食品饮料、汽车、 电子等行业金股数量占比靠前。 8 月份金股权重靠前的行业分别为：计算机（ 7.8%）、 食品饮料（ 7.5%）、汽车（ 7.1%）、电子（ 6.1%）。相比于上月， 本月权重增加最多的行业为：食品饮料（ +3.0%）、 轻工制造（ +2.7%）、 非银金融（ +2.4%）；权重减少最多的行业为： 电力设备（ -3.4%）、计算机（ -2.7%）、 电子（ -2.3%）。 　　8 月份券商金股的市值水平上升， 估值水平下降。 我们按月统计了金股行业内加权市值分位和估值分位水平。可以发现， 8 月份券商金股的市值水平上升，估值水平下降，表明 8 月券商金股转向价值风格。 　　7 月份券商金股绩效回顾 　　7 月份券商金股组合整体收益率为-3.7%， 2023 年以来收益率为 3.6%。 全历史区间来看， 全部金股组合年化收益率为 17.9%，收益表现显著优于沪深 300 指数和中证 500 指数。其中，新进金股组合收益表现优于重复金股组合。全部金股、新进金股、重复金股组合 7 月份收益率分别为-3.7%、 -2.7%、 -4.6%， 2023 年以来收益率分别为 3.6%、 6.1%、 1.9%。 　　7 月份东吴证券、新华保险、中信证券、指南针、石头科技等金股收益率排名靠前。 我们统计了月度收益排名前十的金股明细，其中： 东吴证券、新华保险、中信证券、指南针、石头科技等金股月度收益靠前， 7 月份收益率分别为 31.4%、23.8%、 22.7%、 22.6%、 21.9%。 　　开源金工优选金股组合 　　开源金工优选金股组合 7 月份收益率为-2.4%。 全历史区间内，优选金股组合年化收益率为 27.2%，收益表现优于全部金股组合。优选金股组 7 月份收益率为-2.4%， 2023 年以来收益率为 16.9%。 　　7 月份开源金工优选金股组合持仓明细： 浪潮信息、宇通重工、菲菱科思、新乳业、飞科电器、老白干酒、箭牌家居、口子窖等个股业绩超预期排名靠前。 　　 风险提示： 模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。