国盛证券-传媒行业周报：7月国产游戏版号发放，2023Q2国内消费级AR销量同增251%-230730

文本预览：

《国盛证券-传媒行业周报：7月国产游戏版号发放，2023Q2国内消费级AR销量同增251%-230730（10页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国盛证券-传媒行业周报：7月国产游戏版号发放，2023Q2国内消费级AR销量同增251%-230730（10页）.pdf（10页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从国盛证券《传媒行业周报：7月国产游戏版号发放，2023Q2国内消费级AR销量同增251%》研报附件原文摘录）
　　行情概览： 本周（7.24-7.28）中信一级传媒板块下跌 2.91%。 本周 AI 板块波动调整，我们认为调整是在短期录得较大涨幅以后的正常现象，长期看 AI 产业加速发展，后续 AI 垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于 AI 产业的认知并提供数据支持， AI 投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。同时业绩端二季度预计游戏板块部分公司将继续良好表现，显示板块触底反弹后的业绩弹性。我们继续维持年度策略观点，处于估值底部+基金低配+新技术驱动的传媒板块配置正当时，建议重视今年传媒板块机会。 　　板块观点与推荐标的： 1）大模型：昆仑万维、科大讯飞、 360 等； 2）数据：中国科传、中国出版、中信出版、视觉中国、人民网、新华网等； 3）游戏：紫天科技、恺英网络、三七互娱、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、汤姆猫、完美世界等； 4）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等； 5） AI 其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。 6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】 。 　　7 月国产游戏版号发放，共 88 款游戏取得版号。 7 月 26 日，国家新闻出版署官网公布新一批国产网络游戏版号，共 88 款游戏获批，包括 86 款移动端游戏和 6款客户端游戏（4 款游戏同时获得多端版号）。吉比特《最强城堡》《骑士冲呀》、恺英网络《梁山传奇》、冰川网络《钓鱼世界》、创梦天地《三角洲行动》、心动公司《铃兰之剑：为这和平的世界》、中青宝《凯瑞尔轮回》《墨迹大侠》、西山居《剑侠世界：起源》、青瓷游戏《骑士冲呀》等游戏在列。国产游戏版号全面进入常态化发放，发放数量及节奏稳定，行业监管环境边际改善；后续各公司新品将陆续上线，进而带动业绩持续增长。 　　2023Q2 国内消费级 AR 销量 5.2 万台，同比增长 251%，环比增长 19%。 据CINNO Research 统计， 2023Q2 国内消费级 AR 销量为 5.2 万台，同比增长251%，环比增长 19%。随着暑期带动旅游业持续火爆，消费者对 AR 在户外导航、翻译等功能以及大屏观影等娱乐功能方面的需求，预测今年第三季度 AR 产品销量将继续保持增长。 AR 行业在政策、资本和众多产业生态的助推下， AR 设备厂商把服务 B 端的专业产品配置相对弱化、降低成本，加入投影、导航、翻译、拍照等更多能满足消费者生活及娱乐的功能，提升 C 端消费者新奇体验感，促使 AR 消费级市场发展进入快速发展期。 从整体市场格局来看，国内“ AR 四小龙” Rayneo、 Xreal、 Rokid、 INMO 在第二季度占国内整体市场份额约 90%。 　　芒果超媒收购金鹰卡通，持续优化新媒体产业布局。 芒果超媒拟以自有资金现金收购金鹰卡通 100%股权，交易价格为 8.35 亿元， 交易完成后将成为芒果全资子公司。 金鹰卡通在动画动漫创作领域能力突出，积累牛乃唐、麦咭等多个自有 IP并实现衍生品销售， 本次收购助推芒果超媒完善内容领域的业务布局， 丰富优质IP 矩阵，为公司增长持续赋能。同时，金鹰卡通核心观众（4-14 岁）收视排名均位居全国同类卫视首位，有望助力公司再次实现用户破圈。依托新媒体平台芒果 TV“一云多屏”多牌照、全终端覆盖优势，将使得金鹰卡通公司高质量的青少儿节目供给，触达更多用户，覆盖更大范围的人群。 　　风险提示： 政策监管风险，竞争加剧风险。