中邮证券-2023年8月十大金股-230730

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（以下内容从中邮证券《2023年8月十大金股》研报附件原文摘录）
　　主要观点 　　八月十大金股： 璞泰来、 立中集团、 东方雨虹、 欧派家居、 普联软件、 汇顶科技、 长城汽车、 珀莱雅、 派斯林、 新凤鸣。 　　月度行情回顾：市场整体呈现震荡态势。上月 A 股市场先抑后扬，整体呈现震荡态势，各大指数涨多跌少。板块方面，以 AI 为首的科技板块出现明显的震荡调整；金融板块与地产链表现强势；申万一级行业中非银金融、房地产、食品饮料等行业领涨，传媒、通信、国防军工等行业跌幅居前。 　　市场行情解读： 美国通胀超预期回落；美联储 7 月加息 25bp；政治局会议提振市场信心。 海外方面， 美国 6 月通胀超预期回落。同时美联储 7 月继续加息 25bp，鲍威尔表示未来加息仍将取决于经济数据， 9 月加息或不加息均有可能。从近期美国的经济和通胀数据来看，美联储的加息政策已临近尾声。国内方面， 中共中央政治局召开会议，明确定调下半年经济工作要扩大内需、提振信心、防范风险，释放了稳经济的信号，同时重点提到要活跃资本市场，有效提振了市场信心和市场情绪。 　　后市展望：市场行情或偏向乐观。 本月初市场受经济数据环比改善明显上涨，而后指数在美联储加息预期升温、 前期强势的科技板块持续调整下出现震荡回落。 月末受政治局政策利好刺激，金融与地产板块大幅上涨，带动指数强势上攻。展望后市，从基本面来看，国内稳增长政策预期升温； 6 月工业企业利润出现改善；同时库存进一步去化；部分大宗商品价格反弹；多种迹象显示后续经济有望边际改善并企稳复苏。 从资金面来看，美联储加息靴子落地，加息周期临近尾声。在 9 月议息会议前海外流动性扰动有望迎来阶段性缓和。另外汇率近期也出现企稳回升， 未来稳汇率政策有望持续加码，压制外资流入的因素也有望逐渐消除。 政策面来看， 政治局会议整体政策基调偏积极，明确提出活跃资本市场，有效提振了市场风险偏好， 后面具体政策落地仍值得期待。因此我们认为后续市场行情或偏向乐观。 　　配置方面： 短线我们建议关注顺周期中受政策支持且确定性强的地产后周期板块（建材、家居、家电等）；汽车链（智能驾驶方向）；消费板块中业绩确定强且有望迎来估值修复的食饮；以及有望受益于活跃资本市场政策的券商等。此外，中长期建议关注公用事业、运营商、能源、化工等板块中的相关高股息个股；以及充分调整后的 AI 板块。 　　风险提示： 　　经济数据不及预期、中美摩擦加剧、俄乌冲突恶化、全球金融环境不稳定影响、上市公司盈利情况不及预期等。