天风证券-主动权益类基金持仓解析：2023Q2主动权益类基金又加配了哪些行业？-230721

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（以下内容从天风证券《主动权益类基金持仓解析：2023Q2主动权益类基金又加配了哪些行业？》研报附件原文摘录）
　　2023Q2主动权益类基金的数量和规模变化分析 　　基金数量方面，主动权益类基金数量持续增长。截至2023年二季度末，全市场共有4244只主动权益类基金。其中，普通股票型基金有534只、偏股混合型基金有2242只、灵活配置型基金有1443只、平衡混合型基金有25只。基金新发数量方面，主动权益类基金新发数量较上季度有所下滑。截至2023年二季度末，全市场共新成立79只主动权益类基金。其中，普通股票型基金有9只、偏股混合型基金有69只、灵活配置型基金有0只、平衡混合型基金有1只。 　　基金规模方面，主动权益类基金整体规模较上季度有所下滑。截至2023年二季度末，全市场主动权益类基金合计规模达到了46700.14亿元，较上季度减少3206.95亿元。其中，普通股票型基金合计规模减少315.37亿元至6760.96亿元、偏股混合型基金合计规模减少1895.34亿元至26860.42亿元、灵活配置型基金合计规模减少970.84亿元至12680.04亿元、平衡混合型基金合计规模减少25.40亿元至398.72亿元。基金新发规模方面，主动权益类基金新发规模有所下降。截至2023年二季度末，全市场主动权益类基金新成立规模达到了418.65亿元。其中，普通股票型基金合计规模为25.41亿元、偏股混合型基金合计规模为389.32亿元、灵活配置型基金合计规模为0.00亿元、平衡混合型基金合计规模为3.92亿元。 　　2023Q2主动权益类基金的仓位变化分析 　　在基金仓位方面，各类主动权益基金仓位较上个季度均有不同程度下调。2023年二季度相对一季度，普通股票型基金减仓0.91%至89.56%，偏股混合型基金减仓0.80%至87.36%，灵活配置型基金减仓0.73%至72.27%，平衡混合型基金减仓1.98%至58.18%。 　　2023Q2主动权益类基金的重仓股变化分析 　　在重仓股数量方面，2023年二季度主动权益类基金重仓股总数量连续四个季度提升并持续刷新历史最高水平，本季度最新重仓股数量为2507只；重仓股平均集中度较上季度有所回升，最新重仓股平均集中度为52%。被新纳入重仓股较多的A股是贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、中兴通讯等等；被新纳入重仓股较多的港股是腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、中国移动、快手-W等等。 　　2023Q2主动权益类基金的配置偏好变化分析 　　在行业配置方面，2023Q2主动权益类基金重仓股在通信、汽车、家电、机械、电力及公共事业等行业加仓；在食品饮料、消费者服务、交通运输、有色金属、煤炭等行业减仓。引入重仓股补全法，我们可以得到更加有效的基金模拟全持仓信息。进一步分析发现，模拟全持仓在通信、家电、传媒、汽车、机械等行业加仓；在医药、基础化工、计算机、消费者服务、国防军工等行业减仓。 　　在板块配置方面，主动权益类基金重仓股在科技块加仓2.57%；在消费板块减仓2.04%。模拟全持仓在科技板块加仓3.24%；在周期板块减仓2.83%。 　　风险提示：本报告为基于历史数据统计结果，市场风格变换和基金风格调整等风险均可能使得模型失效。