加入VIP免费下载浙商证券-电力设备新能源行业周报-第29周-：新能源汽车领跑外贸出口，风电开工落地进度加速-230722
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投资要点 新能源汽车 (1)本周观点：领跑外贸出口，政策绿道助力出海。据中汽协数据，1-6月我国汽车出口214万辆，同比增长75.7%；其中新能车出口53.4万辆，同比增长1.6倍涨势延续明显，出海热仍在持续。其中，整车出口前十名车企中，除东风外其余9家均呈现上涨趋势，比亚迪出口8.7万辆、奇瑞出口39.4万辆、长城出口12.4万辆。7月19日，商务部表示，在外贸方面将研究支持新能源汽车开拓国际市场，提升加工贸易发展水平，落实好便利商务人员办理签证、国际航班复航增班等务实举措，办好进博会、广交会、服贸会等重要展会。 (2)关键数据：本周电碳价格28.8万元/吨（-5.1%），氢氧化锂价格26.95万元/吨（-3.8%）。 光伏 (1)本周观点：需求景气向上，坚定看多光伏板块。根据硅业分会，在终端需求刺激下，本周硅料市场企稳回暖，P型及N型硅料均有2%-3%环比涨幅；硅片环节182-N型硅片及210-P型硅片价格持稳，182-P型硅片微涨；电池端整体出货顺畅，182电池成交价环比增长2.78%；组件端主流成交价维持在1.33元/W。随着产业链价格底部区间显现，终端需求有望加速释放，8月组件端排产预计环比7月将明显提升。国内1-6月光伏新增装机达到78.4GW，同增154%；海外1-5月组件出口86.7GW，同比增长31%。随着主产业链价格企稳，光伏需求有望进一步爆发。 (2)关键数据：根据PvinfoLink数据，本周多晶硅致密料均价约为66元/KG，略有上涨，182mm硅片均价约为2.8元/片，环比持平，182单晶PERC电池均价约为0.73元/W，环比上涨1.39%。 风电 (1)本周观点：6月并网数据同比高增，H2项目落地进度加速。根据国家能源局数据，截至6月底，风电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长13.7%。根据风芒能源，23H1共有13个省共下发120GW风电指标；传统风电约70GW，基地类约20GW，海上风电约27GW，其他类型约7GW，风电装机增速有望持续维持高增长趋势。截至7月21日，7月陆上风电开标数量达4.6GW，同比增长23%，华电、中国电建、中广核等前期招标项目进入密集落地期，陆上风电项目进程启动显著加速。7月，山东等海风项目蓄势待发，开工装机有望实现高增长。 (2)关键数据：2023年6月，风电机组累计招标量达4.99GW，其中陆上风电2.59GW，海上风电2.40GW。6月陆上风机裸机平均中标单价为1643元/kw，环比5月-8%；含塔筒平均中标单价为1948元/kw，环比5月-10%。 电力与储能 (1)本周观点：加快构建新型电力系统，独立储能盈利机制逐渐清晰。7月17日至18日，全国生态环境保护大会在北京召开，习近平总书记强调要积极稳妥推进碳达峰碳中和，构建清洁低碳安全高效的能源体系，加快构建新型电力系统。根据CNESA统计，6月国内新型储能项目规模3.5GW/7.2GWh，功率规模环比增长330%；1-6月累计装机规模8.9GW/18.3GWh，已超去年全年装机规模。“日前报价、实时出清”，储能参与调峰补偿价格报价上限暂按0.3元/kWh执行，独立储能盈利机制逐渐清晰。 (2)关键数据：截至5月底全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦，同比增长10.3%；1-5月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2389亿元，同比增长62.5%。电网工程完成投资1400亿元，同比增长10.8%。 氢能 (1)本周观点：氢能进入国家“鼓励类”项目，产业进程有望提速。2020-2022年地方政府政策密集出台相关政策推动中国氢能产业发展。综合来看，国内氢能发展经历了地方政府推动，到央企推动，再到国家推动的新阶段，氢能全产业链进入国家发改委产业鼓励目录，说明国家大力鼓励氢能产业发展，未来在政府管理投资项目，财税、信贷、土地、进出口等方面获得相关政策安排，氢能产业化进程有望提速。 (2)关键数据：2023年一季度，制氢产能达55万吨/年，23Q1制氢项目投建数量已达22年全年40%。 行情回顾 本周申万电力设备行业下跌3.75%，位列31个申万一级行业的第27位，同期沪深300、创业板指分别下跌1.98%、下跌2.74%。细分板块来看，各板块均有一定的跌幅。 风险提示 原材料价格波动风险；供应链供给瓶颈；海外政策变化的风险。
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（以下内容从浙商证券《电力设备新能源行业周报（第29周）：新能源汽车领跑外贸出口，风电开工落地进度加速》研报附件原文摘录）投资要点 新能源汽车 (1)本周观点：领跑外贸出口，政策绿道助力出海。据中汽协数据，1-6月我国汽车出口214万辆，同比增长75.7%；其中新能车出口53.4万辆，同比增长1.6倍涨势延续明显，出海热仍在持续。其中，整车出口前十名车企中，除东风外其余9家均呈现上涨趋势，比亚迪出口8.7万辆、奇瑞出口39.4万辆、长城出口12.4万辆。7月19日，商务部表示，在外贸方面将研究支持新能源汽车开拓国际市场，提升加工贸易发展水平，落实好便利商务人员办理签证、国际航班复航增班等务实举措，办好进博会、广交会、服贸会等重要展会。 (2)关键数据：本周电碳价格28.8万元/吨（-5.1%），氢氧化锂价格26.95万元/吨（-3.8%）。 光伏 (1)本周观点：需求景气向上，坚定看多光伏板块。根据硅业分会，在终端需求刺激下，本周硅料市场企稳回暖，P型及N型硅料均有2%-3%环比涨幅；硅片环节182-N型硅片及210-P型硅片价格持稳，182-P型硅片微涨；电池端整体出货顺畅，182电池成交价环比增长2.78%；组件端主流成交价维持在1.33元/W。随着产业链价格底部区间显现，终端需求有望加速释放，8月组件端排产预计环比7月将明显提升。国内1-6月光伏新增装机达到78.4GW，同增154%；海外1-5月组件出口86.7GW，同比增长31%。随着主产业链价格企稳，光伏需求有望进一步爆发。 (2)关键数据：根据PvinfoLink数据，本周多晶硅致密料均价约为66元/KG，略有上涨，182mm硅片均价约为2.8元/片，环比持平，182单晶PERC电池均价约为0.73元/W，环比上涨1.39%。 风电 (1)本周观点：6月并网数据同比高增，H2项目落地进度加速。根据国家能源局数据，截至6月底，风电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长13.7%。根据风芒能源，23H1共有13个省共下发120GW风电指标；传统风电约70GW，基地类约20GW，海上风电约27GW，其他类型约7GW，风电装机增速有望持续维持高增长趋势。截至7月21日，7月陆上风电开标数量达4.6GW，同比增长23%，华电、中国电建、中广核等前期招标项目进入密集落地期，陆上风电项目进程启动显著加速。7月，山东等海风项目蓄势待发，开工装机有望实现高增长。 (2)关键数据：2023年6月，风电机组累计招标量达4.99GW，其中陆上风电2.59GW，海上风电2.40GW。6月陆上风机裸机平均中标单价为1643元/kw，环比5月-8%；含塔筒平均中标单价为1948元/kw，环比5月-10%。 电力与储能 (1)本周观点：加快构建新型电力系统，独立储能盈利机制逐渐清晰。7月17日至18日，全国生态环境保护大会在北京召开，习近平总书记强调要积极稳妥推进碳达峰碳中和，构建清洁低碳安全高效的能源体系，加快构建新型电力系统。根据CNESA统计，6月国内新型储能项目规模3.5GW/7.2GWh，功率规模环比增长330%；1-6月累计装机规模8.9GW/18.3GWh，已超去年全年装机规模。“日前报价、实时出清”，储能参与调峰补偿价格报价上限暂按0.3元/kWh执行，独立储能盈利机制逐渐清晰。 (2)关键数据：截至5月底全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦，同比增长10.3%；1-5月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2389亿元，同比增长62.5%。电网工程完成投资1400亿元，同比增长10.8%。 氢能 (1)本周观点：氢能进入国家“鼓励类”项目，产业进程有望提速。2020-2022年地方政府政策密集出台相关政策推动中国氢能产业发展。综合来看，国内氢能发展经历了地方政府推动，到央企推动，再到国家推动的新阶段，氢能全产业链进入国家发改委产业鼓励目录，说明国家大力鼓励氢能产业发展，未来在政府管理投资项目，财税、信贷、土地、进出口等方面获得相关政策安排，氢能产业化进程有望提速。 (2)关键数据：2023年一季度，制氢产能达55万吨/年，23Q1制氢项目投建数量已达22年全年40%。 行情回顾 本周申万电力设备行业下跌3.75%，位列31个申万一级行业的第27位，同期沪深300、创业板指分别下跌1.98%、下跌2.74%。细分板块来看，各板块均有一定的跌幅。 风险提示 原材料价格波动风险；供应链供给瓶颈；海外政策变化的风险。
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