中信期货-跟踪周报：风格弱化、波动率余威不减-230717

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（以下内容从中信期货《跟踪周报：风格弱化、波动率余威不减》研报附件原文摘录）
　　最近一周的单因子表现 (全行业 ) ： 上周三大体系中存货周转率、hist_sigma (历史残差波动率)、 alpha021 (趋势类)表现最好。 　　单因子在时间序列上的表现： 上周 A 股震荡中爬升，短期内或仍有波折、但整体蓄势待发， 30 个中信一级行业中八成上涨。上周量价体系中， 全体因子风格弱化、 残差波动率余威不减，而贝塔、 中市值等因子由负翻正； 财务体系中， 各因子预测效果相比于量价体系表现欠佳。 　　中信一级行业的单因子表现： 上周石油石化涨幅最大， 行业内净资产净利率 TTM、 long term historical alpha(长期历史 Alpha)、 alpha023 (反转类)表现最好； 房地产跌幅最大， 行业内权益乘数、 monthly share turnover (月换手率)、alpha006 (趋势类) 表现最好。