粤开证券-【粤开策略】每日数据跟踪-210608

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每日数据跟踪三大指数：沪指-0.54%，深证成指-0.98%，创业板指-0.61%申万一级板块：国防军工、汽车、传媒上涨；白酒、饮料制造、稀有金属回调概念板块：连板、航母、打板上涨；医疗美容、生物育种、动力电池回调成交情况与北向资金：两市成交约9854亿元，较上一交易日有所放量，北上资金净流出约3.01亿元热点跟踪：如何看待PCB投资机会本轮涨价周期自20Q4至今，主要由供给和需求两端共同导致，持续时间较长。

PCB原材料包括铜箔、树脂、玻璃纤维布，PCB行业原材料成本占总营业成本50%以上；CCL的直接原材料占比更大，且行业较集中，工艺流程相对PCB更为简单，CCL相对下游PCB盈利能力更低，但成本传导能力强于PCB。

PCB投资需要自上而下选择成长赛道的标的，如一体化厂商建滔积层板、通讯赛道的深南电路、生益电子；一站式服务的鹏鼎控股。

涨价逻辑之下，CCL建议关注较高市占率，能够转嫁成本的厂商如生益科技。

热点跟踪：盘面数据解读周二主要股指出现冲高回落，早盘券商、锂电池、新能源车等板块一度向好，但无奈受累于白酒、周期板块的大幅拖累，两市持续下行。

从指数上来看，大盘在3600点附近展开高位拉锯，从目前的形态上来看有向下寻求支撑的态势，不过近期量能一直维持高位，市场人气在前期北上资金的持续流入的带动下明显有所修复。

整体来看，调整幅度居前的都是近期涨幅较大的板块，比如次高端白酒、锂资源板块、化工板块等，而今天依然上涨的基本都是低位或者近期回调比较多的板块，比如房地产、钢铁等。

我们判断资金有短期的获利了结的需求，不必过分担忧，对于后市，我们判断市场可能要在高位震荡整理一段时间消化前期涨幅，近期不宜追涨杀跌，把握结构性和趋势性的机会。

热点方面，白酒股出现大面积回调。

基本面上，受益于经济持续复苏以及消费升级、低基数以及疫后旺季回补等多重因素，白酒基本面仍然保持良好，高端白酒有望保持稳健增长，而次高端白酒有望表现出更高的业绩弹性。

此外，从价格带来看，高端酒提价后产生了一定的价格带空白区间，次高端白酒有望受益高端白酒打开的提价空间。

但是对于白酒板块，当前市场的关注重点主要在于前期较高的涨幅与估值，在投资者普遍预期未来全球市场流动性收紧渐行渐近的背景下对高估值板块的压制。

我们认为，基本面上来看白酒板块仍保持良好、稳健增长，以长周期来看，白酒作为机构的核心资产，机构仍然存在底层配置的需求，长期向好趋势不变；以中短期来看，需要关注盈利与估值的匹配程度，可以重点关注自下而上业绩边际改善的品种，短期注意把握节奏。

风险提示：股市有风险，投资需谨慎。