东海期货-宏观金融日报：A股震荡整理，上半年经济成绩单将出炉-230717

文本预览：

《东海期货-宏观金融日报：A股震荡整理，上半年经济成绩单将出炉-230717（3页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《东海期货-宏观金融日报：A股震荡整理，上半年经济成绩单将出炉-230717（3页）.pdf（3页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从东海期货《宏观金融日报：A股震荡整理，上半年经济成绩单将出炉》研报附件原文摘录）
　　股指期货：AI题材反弹 　　1.核心逻辑：上周指数放量修复。6月社融超预期，但宏观数据整体仍弱。国务院新闻发布会等释放的政策信号偏暖，市场乐观情绪加强，政治局会议维持期待。海外方面，美国CPI超预期回落提振降息预期，有利于权益资产。向前看，指数上行趋势不变，成长性更强、与AI、新兴产业相关更高的IM继续会有优势。 　　2.操作建议：继续多单持有IM。 　　3.风险因素：稳增长政策不及预期，流动性收紧超预期，地缘关系恶化超预期。 　　4.背景分析： 　　7月14日，A股震荡整理，沪指小幅上涨，创业板指走弱。AI题材全线反弹，新能源赛道哑火。上证指数收涨0.04％报3237.7点，深证成指跌0.14％报11080.32点，创业板指跌0.6％报2224.1点，科创50指数跌0.44％报991.56点，北证50张0.48%，万得全A涨0.01%，万得双创跌0.05%。市场成交额9243.5亿元，北向资金实际净买入10.45亿元。 　　重要消息： 　　国新办今日上午将举行2023年上半年国民经济运行情况新闻发布会，国家统计局将发布第二季度GDP、规模以上工业增加值、城镇固定资产投资、社会消费品零售等重磅数据。统计局新闻发言人付凌晖此前表示，考虑到上年二季度受疫情影响基数比较低，今年二季度经济增速可能比一季度明显加快。三、四季度随着基数的升高，增速会比二季度有所回落。据Wind统计24家机构预测均值显示，中国二季度GDP同比增速或达6.8%，达到年内高点。 　　美国总统气候问题特使约翰·克里已乘机抵达北京。今天起，中美双方将就合作应对气候变化深入交换意见。 　　央行最新发声回应多个热点：央行有关负责人表示，当前经济面临的一些挑战属于疫后经济复苏过程中的正常现象，应对超预期挑战和变化仍有充足的政策空间。目前我国没有出现通缩，下半年也不会有通缩风险，CPI年底有望向1%靠拢。当前人民币汇率有所贬值但没有偏离基本面，不会出现“单边市”，应对汇率波动既不会没有定力，也不会太佛系。房地产市场逐步进入常态化，上半年个人住房贷款累计发放3.5万亿元，同比多发放超过5100亿元，对住房销售支持力度明显加大。银行净息差已收窄至1.7%附近，银行下调存款利率表明存款利率市场化程度在进一步提高。 　　据证券时报，上市公司业绩披露渐入高峰，半年报行情再次成为市场焦点。Wind数据显示，截至7月14日，已有逾1700家A股上市公司发布2023年半年度业绩预告，其中有772家公司业绩预喜。其中，业绩预增公司有45家，略增公司83家，扭亏的有227家，续盈的有12家。 　　上周60家机构合计进行913次评级，398家上市公司获“买入型”评级。从申万一级行业来看，医药生物有35股获评级，位居所有行业首位；机械设备行业有34股，次之；电力设备有32股上榜，排名第三。个股方面，36股获6家及以上机构积极评级，珀莱雅、贵州茅台、绝味食品等大消费股获机构密集关注，均有15家及以上机构评级；华秦科技、美畅股份、中宠股份等8股均获机构调高至“买入”评级。 　　据经济参考报，在多层次资本市场赋能“专精特新”领域，新的尝试正在揭开面纱。证监会6月底公示了首批“专精特新”专板建设方案备案名单，北京股权交易中心名在其列。北京“专精特新”专板落地在即，预计到2025年底培育企业或超过1000家。 　　今日A股将有4只新股申购，分别为威迈斯、盛邦安全、君逸数码、舜禹股份。其中，盛邦安全是行业内安全检测类、应用安全防御类产品种类最全的网络安全厂商之一，备受关注。 　　据证券时报，近期市场积极信号开始逐步出现，重仓TMT赛道的主题ETF份额增长明显。多家基金公司表示，近期市场积极信号开始逐步出现。国内财新PMI、商品价格、人民币汇率好转，市场政策预期加强，情绪缓和。下半年行情回暖的要素或已经具备，对A股未来行情均维持乐观，预计随着中报的公布，市场将重新审视各行业基本面与估值的匹配度。