国盛证券-固定收益点评：2023H1土地成交数据盘点-市场继续走弱，哪些地方压力更大-230712

文本预览：

《国盛证券-固定收益点评：2023H1土地成交数据盘点-市场继续走弱，哪些地方压力更大-230712（11页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国盛证券-固定收益点评：2023H1土地成交数据盘点-市场继续走弱，哪些地方压力更大-230712（11页）.pdf（11页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从国盛证券《固定收益点评：2023H1土地成交数据盘点-市场继续走弱，哪些地方压力更大》研报附件原文摘录）
　　2023年上半年土地成交同比去年同期下滑18.09%，相较前年同期下滑56.04%。2023年1~6月全国土地成交总额15672.14亿元，同比下降18.09%。分单月来看，6月份土地市场成交情况同比下降，环比继续上升。6月单月全国土地成交总额4041.64亿元，同比减少32.35%，环比增长18.14%。 　　不同省份上半年土地出让表现如何？分省份来看，上半年全国31省份土地市场中，天津、黑龙江、吉林、云南、宁夏、陕西、内蔡古、海南、广东、重庆、江苏、北京12省成交金额同比上升，其余省份同比下降，部分省份如黑龙江、吉林等主要由于基数较低的原因增速较高。上半年天津土地出让发力，地块位置好，土地市场明显修复，同比增速最高，为309%另外，中部区域整体土地出让疫软，上半年均表现为同比下滑。1~6月同比跌幅超过30%的有青海、贯州、福建、江西、上海、廿肃、广西、山西、浙江、新疆，分别同比下降93.13%、57.92%、55.16%、48.85%、47.15%、44.89%、36.86%、36.38%、34.88%、34.74%。 　　上半年除个别核心城市、核心地块外，大多土地出让表现较为低迷。六成以上城市土地出让同比进一步回落。上半年回暖的城市包括一线城市中的广州，新一线城市中的天津、南京，二线城市中的无锡、石家庄、长春等，成交额20亿以上，且涨幅前五名，分别是天津、长春、周口、德州、昆明。218个城市成交额同比下跌，去年同期成交额20亿以上，降幅前五名分别是西宁、黄石、成海、通化、兰州。 　　从2023年上半年TOP100企业拿地情况来看，房企拿地情况进一步护大，城投拿地占比维持低位。地产企业拿地占比77%，城投企业拿地占比18%，其他类型企业拿地金额占比5%。而从2022年7月-2023年6月单月情况来看，11、12、1月城投企业拿地金额比例均超过了50%分别为57%、67%、54%；而今年以来城投拿地占比持续下滑，维持低位。 　　从2023年上半年TOP100企业中地产企业的拿地情况来看，国企拿地占比进一步增加。国有企业、民营企业总权益拿地金额分别为3146.39亿元、1409.85亿元，占比分别为69%、31%，近7成为央企国企。国有企业TOP10中，华润置地、保利发展、中海地产，总权益拿地金额分别为438.63亿元、400.37亿元、371.37亿元，位列前三。民营企业TOP10中，前三名的滨江集团、万科、龙湖集团，总权益拿地金额分别为181.83亿元、174.74亿元、124.75亿元。 　　从2023年上半年TOP100企业中城投企业的拿地情况来看，总权益拿地金额较高的城投多为东部、中部的经济较好区域。金额最高的20家城投企业如正文所示。其中所在地为浙江的城投企业有4家，所在地为北京的有3家，所在地为湖北、江苏、四川的城投企业各有2家，所在地为安徽、广东、河北、江西、陕西、天津、湖南的城投企业各有1家。 　　风险提示：统计数据误差、房地产相关政策边际变化