中信期货-FOF配置周报：市场探底回升，小盘成长占优-230704

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（以下内容从中信期货《FOF配置周报：市场探底回升，小盘成长占优》研报附件原文摘录）
　　报告要点 　　上周市场探底回升，小盘成长占优。煤炭、国防军工、非银行金融表现靠前；传媒、计算机、房地产表现不佳。公募基金一级分类中，股票型基金的涨幅最大，上涨1.28%。截至6月21日，朝阳永续私募策略指数全部下跌，宏观策略指数跌幅最大，下跌1.4%。 　　摘要： 　　周度市场整体回顾：上周市场主要指数中，上证综指的涨跌幅为1.71%,恒生指数的涨跌幅为0.83%,纳斯达克的涨跌幅为1.93%,南华商品的涨跌幅为1.66%,中证全债的涨跌幅为0.16%。上周中信一级行业指数中，煤炭、国防军工、非银行金融、汽车和纺织服装等板块涨幅靠前，表现靠后的行业有传媒、计算机、房地产、消费者服务和建材。中信风格指数全部上涨，其中周期风格领涨，涨幅为2.58%；市场风格指数全部上涨，其中小盘成长风格领涨，涨幅为2.01%。 　　周度基金产品表现：公募基金中，股票型基金的涨跌幅为1.28%，混合型基金的涨跌幅为0.73%，债券型基金的涨跌幅为0.16%，商品ETF的涨跌幅为0.99%，量化对冲型基金的涨跌幅为0.23%，QDII型基金的涨跌幅为0.3%。私募基金中，截止2023年6月21日，股票多头策略指数下跌1.18%；股票中性策略指数下跌0.24%；管理期货策略指数下跌0.31%；宏观策略指数下跌1.4%；债券策略指数下跌0.17%；多策略指数下跌0.97%；私募全市场指数下跌0.91%。 　　基金分析指标跟踪：上周IC合约和IM合约当月和当季对冲成本均有所下降，IF合约当月和当季对冲成本有所上升。指增超额环境追踪指标中，两市成交额走强，全A截面波动率走强，行业动量指标走强，超预期因子走弱，风格因子不稳定性指标走强。CTA策略跟踪指标中，商品主力合约滚动20日平均波动率回落，时序动量因子、期限结构因子、截面动量因子、基差动量因子走强，仓单因子、库存因子基走弱。公募基金配置比例较高的行业为食品饮料、电力设备及新能源、电子等板块，配置比例较低的行业为商贸零售、综合金融、钢铁及轻工制造。国防军工、计算机、电力设备及新能源增加幅度较大，交通运输、食品饮料及建材减少幅度较大。 　　风险提示：国际地缘政治冲突加剧；美联储加息节奏超预期；疫情超预期反复