中银证券-电力设备与新能源行业6月第4周周报：中石化库车项目投产，7月峰谷电价差拉大-230702

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（以下内容从中银证券《电力设备与新能源行业6月第4周周报：中石化库车项目投产，7月峰谷电价差拉大》研报附件原文摘录）
　　光伏需求潜力充沛，产业链价格快速下降有望刺激需求超预期释放，中下游环节或存在超额利润空间，建议优先布局业绩增速较高的一体化组件、电站、EPC 等环节，进入产业化前中期的前沿技术与辅材环节亦值得关注。风电项目已招标存量充足， 2023 年国内需求高增长在望，建议关注出货量与盈利能力有望受益于需求超预期的零部件标的；此外海上风电需求进入兑现期，后续增长潜力较大，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风、国产化替代环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升， 4680 和钠离子电池有望规模化量产，凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、虚拟电厂、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。 　　本周板块行情： 本周电力设备和新能源板块上涨 3.15%，其中核电板块上涨 3.75%，光伏板块上涨 3.16%，新能源汽车指数上涨 3.07%，锂电池指数上涨 2.62%，发电设备上涨 2.16%，工控自动化上涨 1.97%，风电板块下跌 0.38%。 　　本周行业重点信息：新能源车： 6 月主要造车新势力销量：埃安 45031辆，理想 32575 辆，零跑 13205 辆，哪吒 12132 辆，蔚来 10707 辆，极氪 10620 辆，小鹏 8620 辆。卫蓝新能源 360Wh/kg 固态锂电池电芯正式交付蔚来。 光伏风电： 根据 InfoLink Consulting 数据， 5 月中国出口约19GW 的光伏组件， 环比增长约 5%， 同比增长 32%。欧洲市场 5 月从中国进口约 11.9GW 的光伏组件， 环比增长 12%， 同比增长 34%。 储能：2023 年 7 月全国各地已发布电网企业代理购电价格， 峰谷价差拉大， 最大峰谷价差 1.89 元， 19 省市超 0.7 元。 氢能： 中国石化 30 日宣布，公司旗下新疆库车绿氢示范项目顺利产氢，这是中国首个万吨级光伏制氢项目，项目制氢规模达到每年 2 万吨。 6 月 25 日，我国首次高压力纯氢管道试验，在国家管网集团管道断裂控制试验场取得成功，这为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供技术支撑。 　　本周公司重点信息：天合光能： 公司拟定向增发 109 亿元用于淮安年产10GW 高效太阳能电池项目、天合光能（东台）年产 10GW 高效太阳能电池项目、天合光能（东台）年产 10GW 光伏组件项目、补充流动资金及偿还银行贷款。 福斯特： 公司拟投资建设年产 2.5 亿平方米高效电池封装胶膜项目，总投资额约 7.02 亿元，建设周期 3 年。 科士达： 公司拟定向增发 23.73 亿元用于光伏逆变器储能变流器生产基地建设项目、光储系统集成产品生产基地建设项目、电池模组生产基地（二期）建设项目、福州研发中心建设项目以及补充流动资金。 爱旭股份： 公司拟定向增发 60 亿元，用于义乌六期 15GW 高效晶硅太阳能电池项目和补充流动资金。 金风科技： 公司拟投资 133 亿元建设秦皇岛新能源装备产业基地。 金博股份： 公司将获得 2023 年产业扶持资金 1 亿元，此笔政府补助属于与收益相关的政府补助。 　　风险提示： 价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险； 投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险： 疫情影响超预期。