上海证券-电子行业周报：笔电市场有望迎来回暖，建议关注汽车电子产业链-230627

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（以下内容从上海证券《电子行业周报：笔电市场有望迎来回暖，建议关注汽车电子产业链》研报附件原文摘录）
　　核心观点 　　市场行情回顾 　　上周（06.19-06.21），SW电子指数下跌1.57%，板块整体跑赢沪深300指数0.93pct，从六大子板块来看，光学光电子、电子化学品II、消费电子、元件、其他电子Ⅱ、半导体涨跌幅分别为-1.49%、-1.15%、0.41%、-2.02%、-2.47%、-2.84%。从其他市场指数来看，整体维持弱势，费城半导体、台湾电子、恒生科技、道琼斯美国科技、纳斯达克指数周涨跌幅分别为-4.53%、-0.89%、-8.37%、-1.73%、-1.44%。 　　核心观点 　　面板：面板市场结构性涨价行情有望继续演绎。据TrendForce数据，23年6月下旬，电视各尺寸面板价格继续上涨，部分显示器面板价格小幅上调，6月32/43/55/65寸电视面板价格分别环比上涨2/3/8/10美元，而显示器面板在台厂连续两个月发动涨价影响下，韩厂与中国面板厂也开始释放涨价的想法。终端客户采购需求有望延续，进而支撑面板价格上行。 　　消费电子：全球笔电市场Q2出货量或将回暖，存储、CPU等芯片以及零部件市场有望迎来改善。据TrendForce数据，23Q1全球笔电出货量约3390万台，环比减少13%，同比减少39%，23Q2预计笔电出货量提升至3763万台，环比增加11%。部分品牌计划推出搭载NVIDIA GeForce40系列中阶、入门款机型，消费市场逐步下沉。笔电整机及零部件渠道回补需求有望逐月增强，与此同时，受AI浪潮催化，笔电市场有望迎来新一波换机潮，部分笔电厂商如宏碁、惠普释出打造AI笔电的方向。 　　汽车电子：工信部支持L3+车型商业化应用，新能源车购置税续免，汽车电子相关产业链有望充分受益。工信部表示支持L3+自动驾驶功能商业化应用，并加快关键芯片、高精度传感器、操作系统等新技术新产品的研发和推广应用；进一步完善网联基础设施，加快C-V2X、路侧感知、边缘计算等基础设施建设；深化测试示范应用，启动智能网联汽车准入和上路通行试点，组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，此外工信部还将发布新版的智能网联汽车标准体系指南，通过标准引导电动化、智能化、网联化发展。 　　投资建议 　　维持电子行业“增持”评级，我们认为2023年电子半导体产业会持续博弈复苏；目前电子半导体行业市盈率依然处于2018年以来历史较低位置，同时风险也有望逐步释放。我们当前重点看好：半导体设计类标的和部分超跌标的里面行业轮动机会，AIOTSoC芯片建议关注中科蓝讯和乐鑫科技；XR产业链建议关注核心零部件供应商兆威机电；建议重点关注驱动芯片领域的峰岹科技、必易微、中微半导、明微电子、汇成股份；半导体设备材料建议重点关注深科达、金海通、新益昌和华海诚科；建议关注国内头部功率供应商：时代电气，士兰微，新洁能，宏微科技，东微半导，扬杰科技等，建议关注可立克，京泉华，江海股份等核心元器件供应商，同时建议关注LED产业链的兆驰股份、卡莱特和奥拓电子等个股。 　　风险提示 　　中美贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、国产替代不及预期。