东方证券-金融工程：分红对期指的影响-230605

文本预览：

《东方证券-金融工程：分红对期指的影响-230605（16页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《东方证券-金融工程：分红对期指的影响-230605（16页）.pdf（16页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从东方证券《金融工程：分红对期指的影响》研报附件原文摘录）
　　研究结论 　　上市公司已逐步公布分红信息。截止6月2日，上证50成分股中有7家实施，21家股东大会通过，22家发布董事会预案；沪深300成分股中有86家实施，有118家股东大会通过，96发布董事会预案；中证500成分股中有158家实施，有253家股东大会通过，89家发布董事会预案；中证1000成分股中有368家实施，有540家股东大会通过，92家发布董事会预案。 　　根据我们的最新预测模型，上证50、沪深300、中证500、中证1000指数6月合约的分红点数分别为17.54、14.74、23.15、18.38。若考虑空头对冲并持有股指期货合约到期，年化基差率即反映了持有至到期的对冲成本。上证50、沪深300、中证500指数、中证1000的6月合约的年化对冲成本（剔除分红，按365天计算）分别为-7.35%、-2.05%、-6.12%、-1.77%。 　　根据最新的年报和分红预案信息，我们预测分红对股指期货各合约的剩余影响如下： 　　如需了解指数各成分股的分红预测明细，以及分红具体预测方法，请与报告联系人联系。 　　风险提示 　　我们对分红的预测基于一系列的合理假设。如果市场环境发生突变，例如分红率发生大的变化，那么预测结果可能与实际分红有差异。