天风证券-通信行业研究周报：英伟达发布季报，IDC业务创记录；移动启动5G基站集采-230527

文本预览：

《天风证券-通信行业研究周报：英伟达发布季报，IDC业务创记录；移动启动5G基站集采-230527（11页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《天风证券-通信行业研究周报：英伟达发布季报，IDC业务创记录；移动启动5G基站集采-230527（11页）.pdf（11页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从天风证券《通信行业研究周报：英伟达发布季报，IDC业务创记录；移动启动5G基站集采》研报附件原文摘录）
　　本周行业重要趋势： 　　NVIDIA发布2024财年第一季度财务报告 　　NVIDIA宣布，截至2023年4月30日的第一季度收入为71.9亿美元，较去年同期下降13%，较上一季度增长19%。对2024财年第二季度的展望，收入预计将达到110.0亿美元，上下浮动2%。数据中心业务方面，第一季度收入创下42.8亿美元的纪录，较去年同期增长14%，较上一季度增长18%。 　　中国移动启动新一轮5G基站集采 　　据来自中国移动的官方信息显示，其已于日前启动2023年至2024年5G无线主设备集中采购工作。本次集采涉及到自建的5G2.6GHz/4.9GHz基站设备以及共建共享的5G700MHz基站设备，均采用单一来源方式，总计规模超过41.27万站。其中，5G2.6GHz/4.9GHz基站设备规模为25.17万站，5G700MHz基站设备本期拟扩容约16.1万站。 　　本周投资观点： 　　近期市场及通信板块有所震荡，我们推荐把握AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向：1）AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。2）“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值低，投资机会凸显。 　　一、人工智能与数字经济： 　　1、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；重点关注：锐捷网络；建议关注：东土科技、映翰通、三旺通信等； 　　2、光模块&光器件：中际旭创、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖）、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）、太辰光、剑桥科技、光迅科技； 　　3、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。 　　4、光纤光缆：重点推荐：亨通光电、中天科技，建议关注：长飞光纤（光纤光缆量价齐升）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间）； 　　5、IDC&散热：重点推荐：科华数据（电新联合覆盖）、润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、紫光股份（计算机联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）、光环新网。建议关注：英维克、高澜股份、申菱环境、海兰信（UDC）、数据港等； 　　6、云办公&云应用：重点推荐：亿联网络（混合办公,完善产品矩阵）；建议关注：星网锐捷、梦网科技（富媒体短信龙头）、会畅通讯等； 　　7、通信+AIGC应用：关注：彩讯股份、梦网科技。 　　8、终端设备和仪器：威胜信息、必创科技（机械联合覆盖）等 　　二、6G与卫星互联网： 　　国防信息化建设加速，军工通信补短板；中国星网成立后，低轨卫星迎来加速发展阶段，建议关注：盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航（计算机联合覆盖）、信科移动。 　　三、通信+新能源： 　　1、通信+海风：重点推荐—亨通光电、中天科技； 　　2、通信+储能/光伏：重点推荐—润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、拓邦股份（电子联合覆盖）；关注：英维克、意华股份等； 　　3、通信+智能汽车：关注：激光雷达（天孚通信、中际旭创、光库科技等）；模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密） 　　风险提示：AI进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易战等风险。