中信期货-金融工程周报：策略周报：关注高速轮动下的调仓组合-230522

文本预览：

《中信期货-金融工程周报：策略周报：关注高速轮动下的调仓组合-230522（4页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中信期货-金融工程周报：策略周报：关注高速轮动下的调仓组合-230522（4页）.pdf（4页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从中信期货《金融工程周报：策略周报：关注高速轮动下的调仓组合》研报附件原文摘录）
　　行业轮动策略建议：继续关注调仓组合。本周，基于中信一级行业指数的周度轮动策略重点调入房地产+7.59%、纺织服装+7.36%、综合金融+4.65%、农林牧渔+4.25%、轻工制造+3.56%。近期组合调仓净值续创新高，但合计表现受到权重拖累，高速轮动下权重组合难以匹配市场切换节奏，宜重点关注调入和调出行业。 　　行业轮动策略建议：继续关注调仓组合 　　上周市场小幅收涨，中信一级行业轮动组合有回撤，表现不及基准。基于专题报告《行业轮动专题系列九：线性模型下的行业与ETF周度轮动全景》的中信一级行业指数轮动策略方案，本周大幅调整组合，继续关注调仓行业。本周模型选择的前五大重仓行业和权重分别是：纺织服装16.76%、电力及公用事业14.85%、房地产9.49%、传媒6.77%、综合金融6.51%。前五大重仓指数权重合计54.37%，行业集中程度下降，尤其是大幅降低了传媒行业的权重，这表明模型认为前期的头部行业有一定回调风险。另一方面，投资者进攻偏好仍显积极，震荡修复没有反转，弱复苏延续。若投资者倾向于调整配置，局部机会或继续优于全局，对行业配置也可采取积极调整的方法，重视轮动速度。