美尔雅期货-股指期权周报：关注美联储利率决议，期权隐含波动率有望走高-210615

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海外方面，美国通胀数据落地，略超市场预期，但由于5月非农就业数据不及预期，叠加市场预期通胀后期会回落，市场认为美联储维持利率决议不变的概率较大，美国三大股指延续高位运行，市场表现对通胀的反应钝化，关注本周美联储利率决议落地。

国内市场方面，上周国内5月通胀数据和金融数据落地，略超市场预期，但市场表现对通胀反应开始脱敏，叠加随着流动性的收敛，除去基数效应的影响，预计通胀数据有所回落、对市场的影响边际减弱。

从市场表现来看，三大指数表现分化，沪深300和上证50震荡下行，中证500和创业板指数表现强势，市场风格表现分化，板块上计算机板块表现亮眼。

预计随着不确定性因素落地，市场或逐渐聚焦中报主线，叠加目前流动性维持平稳，盈利面对市场的影响效应增强。

IO2106成交量的PCR值为0.64，持仓量的PCR比值为0.59，当前市场情绪较为谨慎。

看涨期权的持仓量集中在行权价5200，看涨期权的成交量大量集中在执行价5300，看跌期权的持仓量大量集中在行权价5200。

IO2106期权的平值期权在5300，60日历史波动率16.8%，20日历史波动率为14.88%，目前沪深300指数短期历史波动率持续下降。

IO2106期权的隐含波动率处于17.44%，IO2106期权合约的隐含波动率不断走弱，当前股指期权的隐含波动率处于较低位置，目前可以布局做多波动率策略。