华西证券-海思科-002653-业绩符合预期，环泊酚快速放量-230424

文本预览：

《华西证券-海思科-002653-业绩符合预期，环泊酚快速放量-230424（4页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华西证券-海思科-002653-业绩符合预期，环泊酚快速放量-230424（4页）.pdf（4页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从华西证券《业绩符合预期，环泊酚快速放量》研报附件原文摘录）
　　海思科(002653) 　　事件概述 　　公司发布 2022 年报及 2023 年一季报：公司 2022 年实现营业收入 30.15 亿元（+8.73%）、归母净利润 2.77 亿元（-19.72%）。 　　公司 2023Q1 实现营业收入 6.24 亿元（+10.97%）、归母净利润0.29 亿元（+9.72%）。 　　环泊酚收入超 4 亿元， 预期仍将快速放量 　　截止 2022 年底环泊酚在国内进入约 1300 家医院， 2022 年销售收入超过 4 亿元， 新增适应症“全身麻醉诱导和维持”、“重症监护期间的镇静”、“妇科门诊手术的镇静及麻醉”；随着疫情后医疗机构业务量恢复，我们预期环泊酚仍将快速放量。 　　HSK16149 和 HSK7653 已完成 NDA 　　公司多款创新药临近商业化： 长效降糖药 HSK7653 已于 2023年 1 月申报 NDA；神经痛药物 HSK16149 的糖尿病周围神经痛适应症已于 2022 年 10 月申报 NDA； HSK21542 适应症“术后镇痛” 和“慢性肾病瘙痒” 临床Ⅲ期研究顺利推进中。 　　投资建议 　　维持 2023-24 年公司盈利预测，新增 2025 年盈利预测： 预计公司 2023-2025 年营业收入分别为 37.35/45.01/53.58 亿元，2023-2025 年 EPS 分别为 0.45/0.63/0.72 元，对应 2023 年 4月 24 号 26.20 元/股股价， 2023-2025 年 PE 分别为 58/42/36倍，维持公司“买入”评级。 　　风险提示 　　创新药国内外研发进度低于预期、产品放量不及预期