华福证券-电力设备及新能源行业周报：碳酸锂实物价格逐步企稳，石英砂或持续紧缺-230423

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（以下内容从华福证券《电力设备及新能源行业周报：碳酸锂实物价格逐步企稳，石英砂或持续紧缺》研报附件原文摘录）
　　新能源汽车和锂电板块核心观点：碳酸锂期货现货剪刀差酝酿反弹，上海车展电池新技术同台竞技。1）碳酸锂期货现货剪刀差酝酿反弹：本周碳酸锂期货和现货价格出现今年以来首次剪刀差，电碳现货均价跌至17.85万元/吨，23年5月期货价格一度跃升到19.7万元/吨，提前演绎去库存结束后的补库存需求带来的景气回升。2）一季报压力测试答卷略超预期：节前最后一周年报和一季报将密集落地，压力释放后锂电板块有望企稳。3）上海车展电池新技术同台竞技：宁德时代发布凝聚态电池，能量密度550Wh/kg，有望实现车规级年内将具备量产能力，正在进行民用电动载人飞机项目的合作开发。 　　光伏板块核心观点：尤尼明扩产在预期内且扩产后进口砂依然紧缺，高纯石英砂仍然是未来2-3年内光伏行业中供给最紧张的环节，看好石英、坩埚及具有高纯石英砂保供的硅片相关龙头。尤尼明矽比科发布公告称23到25年公司产能翻倍，我们认为扩产是预期内的事情，且由于光伏行业需求高速增长，预期25年高纯石英砂仍将供不应求，高纯石英砂仍然是未来2-3年内光伏行业中供给最紧张的环节，相关公司的盈利稳定，建议关注石英砂、石英坩埚及有高纯砂保供优势的硅片龙头。 　　风电板块核心观点：G7上调海风装机目标，海外海风需求有望加速释放。近日，G7发布联合公报，强调加快淘汰未减排化石燃料的承诺，最迟在2050年实现能源系统的净零排放。在各国现有目标的基础上，承诺到2030年将海上风电装机容量集体增加到150GW。 　　储能板块核心观点：年报季报密集披露，关注储能产业链盈利能力。随光伏上游产业链降价，大型地面电站需求回暖，电池上游碳酸锂原材料成本降低，储能系统价格下降，进一步推动储能需求释放。近期企业密集披露年报及一季报，关注需求高增速下储能企业盈利能力。 　　电力设备及工控板块核心观点：特高压本年第二次设备采购开标，特高压建设保持快节奏。1）陇东-山东特高压开启招标，特高压建设保持快节奏；2）标准委等部分发布“双碳标准体系建设指南”，电网侧重点修订二次系统技术标准。 　　氢能板块核心观点：23Q1电解槽招标量同比高增，国内政策/欧盟碳边境税推动绿氢发展。1）23Q1电解槽招标量远超去年同期：23Q1已公开招标的电解槽项目超14个，合计电解槽招标量达911MW，分别是2021、2022年的2.6和1.1倍。2）23全年电解槽出货量大幅增长确定性较高。 　　风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。