国盛证券-电力设备行业周报：2023年能源工作指导意见印发，宁德计划近期发布凝聚态电池-230416

文本预览：

《国盛证券-电力设备行业周报：2023年能源工作指导意见印发，宁德计划近期发布凝聚态电池-230416（19页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国盛证券-电力设备行业周报：2023年能源工作指导意见印发，宁德计划近期发布凝聚态电池-230416（19页）.pdf（19页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从国盛证券《电力设备行业周报：2023年能源工作指导意见印发，宁德计划近期发布凝聚态电池》研报附件原文摘录）
　　核心推荐：天顺风能、双良节能、科华数据、TCL中环、宁德时代、德方纳米。 　　光伏：全年光伏装机指标确定！石英砂到港价格暴涨，石英砂紧缺成全年主题。国家能源局发布关于印发《2023年能源工作指导意见》的通知，通知指出：风电、光伏新增装机1.6亿千瓦。据中国电力企业联合会预计，至2023年底，并网风电达4.3亿千瓦，而2022年底并网风电达3.65亿千瓦，则2023年预计新增风电并网装机超6454万千瓦（65GW），同比超70%。所以对应光伏并网装机达9546万千瓦（95.46GW），同比+11%。据中国光伏行业协会名誉理事长王勃华预测，预计2023年我国光伏新增装机将达到95-120GW，全球新增装机量将达到280-330GW，我国约占全球新增装机量30%以上。石英砂到港价格暴涨，石英砂紧缺成全年主题。据SMM光伏视界披露，新一季度进口石英砂到港价格远超预期暴涨，目前价格约为35-40万元/吨左右。石英砂供应紧缺，主要是全球目前能批量生产高纯石英砂的企业只有三家，扩产计划受阻；以及2023年N型量产元年，而N型对石英砂品质要求更高，所以高纯石英砂紧缺成全年主题，全年高纯石英砂价格有望高企。硅料价格下滑背景下，组件端盈利将进一步修复，持续推荐一体化组件龙头晶澳科技、晶科能源、天合光能、隆基股份、东方日升等。首推直接受益的辅材环节，胶膜福斯特、赛伍技术、海优新材，天宜上佳等。组件需求提升+硅片率先让利，优选电池+组件环节。组件推荐顺序为天合光能、晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、东方日升，关注电池片钧达股份。地面电站放量利好逆变器阳光电源，支架中信博、意华股份、清源股份。 　　风电：一季度风电招标维持高景气，海风招标增速高。从招标数据看，2023年一季度，一季度国有企业开发商共发布风电机组设备采购招标容量为22091.3MW，同比+46%。其中海风项目共7个，规模共计3167.5MW，去年同期仅为900MW，同期猛增252%，陆风项目规模总计18923.8MW，同比+33%。除广西海上风电项目外，其余海上项目交货期均为2023年。预计2023年全年风电招标有望持续高增长，①海风项目目前项目差异化较大，且海风招标价格无明显的集体探底现象，海风大型化程度更高，预计海风仍有下降空间，所以海风项目招标有望持续高增长。②陆风现在招标价格维稳，项目IRR已达到可观的水平，所以产业链降本的需求不大，招标价格再下行的可能性较小，所以行业陆风招标规模暂无其他重大因素影响，对陆风招标规模增长速度可看齐2022年水平。从估值性价比维度去看，首推天顺风能，国内陆风塔筒龙头标的，积极布局海风产能；其次关注海缆，如东方电缆、中天科技、亨通光电。关注海上管桩环节，海力风电、大金重工。关注风机大型化之后带来的轴承技术进步，长盛轴承、恒润股份、新强联；关注风机大型化方向下，主机厂毛利率企稳修复机会，关注金风科技、电气风电、明阳智能、运达股份等。 　　氢能：4月10日，我国首条“西氢东送”管道纳入国家规划。“西氢东送”为国内首条跨省区、长距离的纯氢输送管道。管道起终点为内蒙乌兰察布-北京燕山石化，全长400多公里，一期运力10万吨/年，预留50万吨/年的远期提升潜力，用于替代京津冀现有化石能源制氢及交通用氢。国内目前主流氢储运方式为高压气态储运，通过压缩机将氢气压成高密度气态形式，通过长管拖车或管道运输。相较于长管拖车，管道更适用于大范围、长距离运氢。“西氢东送”意味着国内氢气长距离输氢管道进入新发展阶段。推荐方向：推荐电解槽头部厂商隆基股份、阳光电源、双良节能、华电重工、亿利洁能、昇辉科技、华光华能。建议关注储氢瓶相关标的中材科技、京城股份、金博股份；冷链压缩机龙头开山股份、冰轮环境。 　　储能：4月W2（4.06~4.12）储能相关招标总规模513MW/1117MWh，碳酸锂降价带动中标均价持续下行。1）招标规模：4月累计（4.01~4.12）储能相关招标总规模约2433MW/4437MWh。其中4月W2（4.06~4.12）储能相关招标规模513MW/1117MWh。2）中标规模：4月W2（4.06~4.12）储能相关中标总规模约930MW/4103MWh，EPC类占比较高。3）中标均价：4月累计（4.01~4.12）储能系统中标均价为1.51元/Wh，储能EPC中标均价为1.56元/Wh。近期碳酸锂价格持续降价，原材料价格传导下中标均价下行。推荐方向：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、东方日升、科华数据。 　　新能源车：3月国内新能源车销量同环比双增，宁德时代计划近期发布凝聚态电池。3月国内新能源乘用车批发销量61.7万辆，同比+35.2%，环比+24.5%，渗透率30.7%，同比+6.3pcts。我们认为随着新能源车补贴退出影响的逐渐减弱，3月新能源车销量同环比表现较亮眼，市场逐步恢复活力。预计4月上海车展的到来将助力国内汽车消费提升，市场将逐渐升温。此外，宁德时代下周将发布凝聚态电池，公司表示该产品相比于全固态电池可更快实现量产、且能够兼顾高比能和高安全性。当前宁德时代在磷酸铁锂、高镍电池、钠离子电池、M3P、凝聚态等方面均处于行业领先地位，且在结构创新方面也相继推出了CTP电池、麒麟电池、AB电池等，看好宁德时代后续强劲发展动力。推荐宁德时代、亿纬锂能、德方纳米、尚太科技、恩捷股份，以及结构件环节科达利、祥鑫科技。 　　风险提示：新能源装机需求不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期，模型测算风险。