中信期货-跟踪周报：因子风格分化、反转类部分表现尚可-230410

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（以下内容从中信期货《跟踪周报：因子风格分化、反转类部分表现尚可》研报附件原文摘录）
　　本文回顾了上周财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现。上周财务因子多为负向预测因子，选股能力最佳流动比率呈现正向选股能力。上周量价体系中，动量、规模、流动性因子类中均有表现不俗个体、但未形成群体“气候”，而部分反转类因子表现较好。在Barra风格因子风格分化的背景下，可适当关注算法挖掘/机器学习中的部分反转类因子；结构行情下，整体仍保持均衡，不易过高暴露敞口。 　　最近一周的单因子表现(全行业)：上周三大体系中流动比率、relative_strength(年相对强度)、alpha051(反转类)表现最好。 　　单因子在时间序列上的表现：上周A股市场稳健攀升，30个中信一级行业中七成看涨。上周量价体系中，动量、规模、流动性因子类中均有表现不俗个体、但未形成群体“气候”，而反转类大部分表现较好；财务体系中，财务因子RankIC整体也出现了上行趋势，可适量增配杠杆类和营运能力类因子。 　　中信一级行业的单因子表现：上周电子涨幅最大，行业内存货周转率、size_lncap(市值规模)、alpha043(反转类)表现最好；汽车跌幅最大，行业内存货周转率、long-termhistoricalalpha(长期历史alpha)、alpha046(反转类)表现最好。