华福证券-低碳研究行业周报：光热发电规模化发展可期，助力风光高水平消纳-230409

文本预览：

《华福证券-低碳研究行业周报：光热发电规模化发展可期，助力风光高水平消纳-230409（18页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华福证券-低碳研究行业周报：光热发电规模化发展可期，助力风光高水平消纳-230409（18页）.pdf（18页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从华福证券《低碳研究行业周报：光热发电规模化发展可期，助力风光高水平消纳》研报附件原文摘录）
　　投资要点： 　　本周专题：4月7日，国家能源局发布《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，要求积极开展光热规模化发展研究工作，力争“十四五”期间，全国光热发电每年新增开工规模达到3GW左右。光热发电配置相应的储热系统，可支撑机组低负荷长时连续运行；配置储能方式具有高安全性，是能发挥火电机组作用的可再生能源发电方式，未来有望成为保障光伏、风电规模化发展的重要储能技术。 　　行情回顾：本周，公用事业板块指数下跌0.36%，跑输沪深300指数2.15%。环保板块指数上涨0.31%，跑输沪深300指数1.48%。公用行业细分子行业中，清洁能源发电涨幅较大。环保行业细分子行业中，园林、大气治理涨幅较大。 　　行业信息：4月6日，中华人民共和国国家发展和改革委员会令第2号发布，《固定资产投资项目节能审查办法》已经2023年3月17日第1次委务会议审议通过，自2023年6月1日起施行。《固定资产投资项目节能审查办法》提到，固定资产投资项目节能审查意见是项目开工建设、竣工验收和运营管理的重要依据。政府投资项目，建设单位在报送项目可行性研究报告前，需取得节能审查机关出具的节能审查意见。企业投资项目，建设单位需在开工建设前取得节能审查机关出具的节能审查意见。未按本办法规定进行节能审查，或节能审查未通过的项目，建设单位不得开工建设，已经建成的不得投入生产、使用。 　　投资建议： 　　电力：1）煤价中枢下移，澳煤进口放开，今年年底前继续对煤炭实施零税率。沿海电厂长协覆盖率有望提升，大型能源集团长协履约率有望提升，建议关注华能国际、福能股份、粤电力A；2）中特估值体系下，央国企估值有望重塑，建议关注估值处于低位、新能源增速较快的中国核电；3）AI发展迅猛，算力和数据中心建设提速，数据中心建设方和互联网巨头多有碳中和需求。叠加补贴项目进入绿电交易，绿电交易有望放量，绿电运营商度电盈利和现金流水平有望提升。同时绿电制氢发展迅速，有望成为绿电消纳的重要途经，建议关注三峡能源等绿电运营商。 　　环保：废弃物资源化带来市场新机会，关注有机糟渣资源化快速放量的路德环境。2022年以来火电投资明显提速，火电灵活性改造业务、火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量，关注青达环保、龙源技术、清新环境。 　　新型电力系统：上游电池降价，工商业储能经济型逐渐凸显，建议关注芯能科技、安科瑞、苏文电能，虚拟电厂关注恒实科技。独立储能方面，建议关注铅蓄电池龙头、发力锂电的天能股份，储能+数据中心温控设备供应商申菱环境。政策推动光热发电规模化发展，助力风光高水平消纳，建议关注西子洁能。 　　氢能：化工集团、能源集团强力布局制氢项目，电解槽行业高速增长，设备环节有望最先兑现利润，重点关注制氢+火电灵活性改造双逻辑的华光环能，建议关注双良节能、华电重工、昇辉科技。固态储氢正在进入应用领域，建议关注圣元环保。 　　风险提示：项目推进不及预期；政策执行不及预期；市场竞争加剧；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。