浙商证券-基于量化视角的基金经理能力挖掘：基金经理画像设计-230402

文本预览：

《浙商证券-基于量化视角的基金经理能力挖掘：基金经理画像设计-230402（25页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浙商证券-基于量化视角的基金经理能力挖掘：基金经理画像设计-230402（25页）.pdf（25页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从浙商证券《基于量化视角的基金经理能力挖掘：基金经理画像设计》研报附件原文摘录）
　　1.基金经理画像的目的在于挖掘基金经理的投资能力。基金经理特征包括风格属性和投资能力，风格属性属于基金经理风险因子范畴，投资能力属于阿尔法因子范畴。 　　2.基金经理画像从三个维度去探究基金经理投资能力，包括历史业绩表现、组合管理能力、阅历与平台支持。业绩表现基于基金经理所管理产品历史表现分析，组合管理能力从大类资产配置、股票投资、债券投资、可转债投资等角度进行分析，阅历与平台支持反映基金经理的经验与在投资管理中可能获得的支持。 　　3.基金经理画像通过对不同时间维度（1年、3年、5年）的考察，可反映基金经理短期或长期的投资能力。 　　4.在FOF组合管理的过程中，通过风险因子约束组合的风格特征，画像因子挖掘超额收益，可得到符合预期收益风险特征的目标组合。 　　风险提示：（1）画像基于历史数据分析，不能代表未来表现。（2）标签、画像体系可能不完善。详细风险提示请参见报告正文部分说明。