开源证券-金融工程定期：券商金股解析月报-2023年4月--230402

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（以下内容从开源证券《金融工程定期：券商金股解析月报（2023年4月）》研报附件原文摘录）
　　4月份券商金股特征解析 　　4月份爱美客、宁德时代、广联达、TCL中环、恺英网络、科大讯飞、晶澳科技等金股推荐次数靠前。4月份券商金股已经陆续发布，我们统计了全市场40家券商发布的金股，去重后金股数量合计为285只。我们按照相对上月是否新进，将全体金股分为新进金股和重复金股两类。在重复金股中，4月份推荐次数靠前的金股为：爱美客（7次）、宁德时代（6次）、广联达（5次）、TCL中环（4次）、科大讯飞（4次）等；在新进金股中，4月份推荐次数靠前的金股为：晶澳科技（4次）、兆易创新（3次）、唐人神（3次）、春秋航空（3次）、海光信息（2次）等。 　　4月份电子、计算机、电力设备等行业金股数量占比靠前。4月份金股权重靠前的行业分别为：电子（10.4%）、计算机（10.1%）、电力设备（9.9%）、医药生物（8.3%）。相比于上月，本月权重增加最多的行业为电子（+4.2%）、传媒（+4.1%）、计算机（+1.6%）；权重减少最多的行业为：汽车（-3.5%）、轻工制造（-2.5%）、基础化工（-1.9%）。 　　4月份券商金股的市值水平和估值水平均上升。我们按月统计了金股行业内加权市值分位和估值分位水平。可以发现，4月份券商金股的市值水平和估值水平均有一定上升，表明4月券商金股转向成长风格。 　　3月份券商金股绩效回顾 　　3月份券商金股组合整体收益率为-2.2%，2023年以来收益率为5.7%。全历史区间来看，全部金股组合年化收益率为19.3%，收益表现显著优于沪深300指数和中证500指数。其中，新进金股组合收益表现优于重复金股组合。全部金股、新进金股、重复金股组合3月份收益率分别为-2.2%、-3.4%、-0.7%，2023年以来收益率分别为5.7%、7.2%、4.6%。 　　3月份中际旭创、金桥信息、芯原股份、金山办公、彩讯股份等金股收益率排名靠前。我们统计了月度收益排名前十的金股明细，其中：中际旭创、金桥信息、芯原股份、金山办公、彩讯股份等金股月度收益靠前，3月份收益率分别为53.8%、51.3%、49.8%、48.5%、45.5%。 　　开源金工优选金股组合 　　开源金工优选金股组合3月份收益率为-1.8%。全历史区间内，优选金股组合年化收益率为27.3%，收益表现优于全部金股组合。优选金股组合3月份收益率为-1.8%，2023年以来收益率为8.2%。 　　4月份开源金工优选金股组合持仓明细：谱尼测试、济川药业、德赛西威、千禾味业、安井食品、晶澳科技、以岭药业、沪电股份等个股业绩超预期排名靠前。 　　风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。