中邮证券-新能源行业周报：光伏出口数据亮眼，埃安发布弹匣电池2.0-230402

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（以下内容从中邮证券《新能源行业周报：光伏出口数据亮眼，埃安发布弹匣电池2.0》研报附件原文摘录）
　　光伏 　　2023年1-2月，国内组件出口约30GW，复苏明显。1、2月国内组件出口量分别为14.85GW、14.82GW，前期海外组件库存消化速度及新增需求超预期。欧洲1-2月从国内进口组件17GW，同比增长77%，仍保持较高增速；亚太地区1-2月从国内进口组件5.6GW，同比减少36%，主要受到印度BCD关税政策影响，22年一季度印度存在大量备货需求抬高基数，刨除印度后，亚太地区进口组件约4.6GW，同比增长64%，呈现较快增长；美洲1-2月从国内进口4.5GW组件，其中巴西占到3.2GW，是最主要的需求地区，由于23年巴西分布式项目将开始征收电网使用费，因而全年美洲需求以维稳为主。 　　行业整体观点层面，全年来看，伴随硅料新增产能释放，产业链价格将整体呈现波动下行态势，价格回落刺激需求释放将是全年主线，建议关注受益量增且盈利迎来拐点的胶膜环节，具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节，以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。 　　风电 　　阳江三山岛海风场址（10GW）获得国家能源局批复同意。根据阳江日报发文，阳江三山岛海上风电场址（1000万千瓦）经国家能源局批复同意，纳入《广东省海上风电发展规划（2017-2030年）（修编）》。根据《阳江市能源发展“十四五”规划》（征求意见稿），除已有20GW省管海域项目外（含三山岛10GW），阳江在积极推动国管海域超过20GW深远海资源的规划工作，阳江地区总理论装机容量将超过40GW，海风项目持续释放，有望驱动行业装机高增。 　　风电全年量增+盈利修复预期不断强化，建议重点关注零部件环节量利齐升机会，此外关注海风桩基、海缆等环节，另外关注轴承等存在国产替代和新技术渗透的环节（滚子轴承、滚子环节加速国产化，滑动轴承导入挂机测试）。 　　新能源车 　　销量和原材料价格：3.20-3.26，国内新能源车周上险12.8万辆，环比增长14%，呈现小幅增长趋势。原材料端，本周碳酸锂价格持续下跌，电池级碳酸锂均价26.55万元/吨，较上周价格下降3.1万元/吨。原材料价格尚未止跌，产业链价格持续博弈，观望购买心态严重，部分环节比如负极、电解液的部分厂商已处于亏本生产的状态，行业正处于洗牌出清过程，价格盈利探底在即。 　　埃安发布弹匣电池2.0，比亚迪海鸥官图发布，复合集流体、钠电池技术或迎来实际落地。3月30日，埃安发布弹匣电池2.0，首次实现电池整包枪击不起火，技术方面采用纳米陶瓷耐热层、复合集流体、阻热相变材料等，该电池将率先用于埃安高端品牌昊铂。近日比亚迪发布了海鸥官图，定位为微型电动车，市场预估售价在8-10万元，该车有望于上海车展正式上市。复合集流体和钠电池新技术有望随着这些新技术、新车型再获推进迎来落地，建议重点关注。 　　风险提示： 　　各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。