华福证券-电力设备及新能源行业周报：欧洲净零工业法案将加速国内新能源企业海外布局进程-230319

文本预览：

《华福证券-电力设备及新能源行业周报：欧洲净零工业法案将加速国内新能源企业海外布局进程-230319（12页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华福证券-电力设备及新能源行业周报：欧洲净零工业法案将加速国内新能源企业海外布局进程-230319（12页）.pdf（12页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从华福证券《电力设备及新能源行业周报：欧洲净零工业法案将加速国内新能源企业海外布局进程》研报附件原文摘录）
　　投资要点： 　　新能源汽车和锂电板块核心观点：电池降本回归莱特定律，大模型赋能电动车智能化。1）去库存持续进行中，电池成本继续下降：工业级碳酸锂均价跌至29万元/吨，虽然可能是短期采购策略调整带来的阶段性低价窗口期，但在一定程度上也推动了价格中枢下调。2）岚图携手文心一言，GPT赋能智能车迭代：此前的智能驾驶停留在简单的语音指令执行上，通过大模型赋能有望实现革命性的真正智能化的系统升级。 　　光伏板块核心观点：欧盟《净零工业法》从草案到正式法案仍需时日，短期本土化产能无法满足旺盛需求，长期仍有破局之法，继续看好光伏板块：从供给看，3月硅料签单已近尾声，月内价格基本稳定，成交放量出货，硅片目前受制于高纯石英砂紧缺供需仍然偏紧；需求方面看，近期招标价格向下，组件厂成本压力上行，需求大拐点暂未到。总体上我们认为，23年是光伏供需两旺的大年，硅料价格持续回落是大势所趋，应持续跟踪硅料价格的变动及需求的逐步释放。 　　风电板块核心观点：海外政策影响较小，重视交付大年的风电产业链投资机会。1）本周招投标数据更新：招标3.04GW：陆风2.14GW，海风0.9GW；（预）中标2.26GW，均为陆风。2）欧盟法案对风电产业链的影响较小：主要涉及的风机，目前出口规模还很小。根据CWEA统计，21年国内风机出口3.3GW，占海外装机需求的比例为7.1%，22年国内风机出口2.3GW，预计占比仍然不到10%。 　　储能板块核心观点：关注储能底部区间带来的投资机会。1）欧美短期本土化产能无法满足下游旺盛需求，国产品牌在技术、成本、供应链等方面显著占优；长期看，具有先发优势的龙头在海外均已有所布局，未来可通过多种方式绕过相关法案。2）WoodMac发布美国储能装机数据：2022Q4装机1067MW/3030MWh，环比-26%/-42%，同比-34%/-36%。 　　电力设备及工控板块核心观点：陇东-山东直流特高压正式开工、特高压核准开工提速。1）该工程是我国首条“风光火储”一体化送电的特高压工程，从2月27日批复到3月16日开工，耗时仅半月余。2）3月6日特高压集中采购招标批次公布，后续关注4月、7月和10月集中招标。3）2月制造业PMI为52.6%连续两月位于临界点以上，关注工控板块布局机会。 　　风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；政策落地不及预期等