国盛证券-固定收益点评：土地市场回暖，城投拿地减少-23M2土地成交数据盘点-230317

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（以下内容从国盛证券《固定收益点评：土地市场回暖，城投拿地减少-23M2土地成交数据盘点》研报附件原文摘录）
　　2月份土地市场成交情况同比增加，环比上升。2023年1-2月全国土地成交总额3104.18亿元，同比下降16.10%。从2月单月情况来看，2月单月全国土地成交总额1753.99亿元，同比增长8.88%，环比上升29.91%。分月份来看，自2022年以来，仅2022年7月、10月和2023年2月土地成交总额较去年同期有所增长，分别同比增长20.84%、12.33%和8.88%。2月土地市场回暖既有市场改善影响，也有春节错位因素推动，趋势有待继续观察。 　　分省份来看，2023年1-2月全国31省份成交额中，12省份同比增加，18省份同比下降。2023年1-2月，全国31省份土地市场中，宁夏、重庆、陕西、内蒙古、广东、河南、河北、四川、云南、天津、湖南、江苏12省成交金额同比上升，西藏未变动，其余省份同比下降。7个省份跌幅超过50%，降幅前五的省份为青海、吉林、甘肃、海南、上海。从2月单月来看，2月份15个省份较去年2月单月同比成交额为正；2月同比跌幅超过50%的有湖北、吉林、福建、北京、辽宁，分别同比下降68.05%、57.63%、56.13%、55.64%、51.62%。 　　从各城市土地成交总额来看，2023年1-2月，全国354个土地成交城市中，有133个城市成交额同比增长。成交额25亿以上，且涨幅前15名分别是深圳、郑州、石家庄、苏州、温州、西安、洛阳、绍兴、重庆、杭州、岳阳、广州、徐州、常州、佛山。221个城市成交额同比下跌，去年同期成交额25亿以上，降幅前15名分别是威海、兰州、黄石、合肥、嘉兴、宁波、镇江、海口、漳州、宜春、菏泽、南通、上海、北京、惠州。2月单月，全国331个土地成交城市中，有161个城市成交额同比增长。 　　从不同用地性质土地成交总额来看，2023年1-2月，住宅、综合用地占比合计超六成。相比去年同期，其他、综合用地回落，同比分别下降0.06%、5.11%，工业、商业/办公、住宅用地实现同比增长，较去年同期增长3.81%、0.58%、0.78%。 　　从2023年1-2月TOP100企业拿地情况来看，地产企业拿地占比42%，城投企业拿地占比37%，其他类型企业拿地金额占比21%。而从2022年7月-2023年2月单月情况来看，11、12、1月城投企业拿地金额比例均超过了50%，分别为57%、67%、54%。 　　从2023年1-2月TOP100企业中城投企业的拿地情况来看，总权益拿地金额最高的20家城投企业中4家城投企业所在省份为浙江省；4家城投企业所在省份为江苏省。此外，所在地为北京、安徽、陕西的城投企业各有2家，所在地为河北、江西、河南、湖北、广东、湖南的城投企业各有1家。 　　从2023年1-2月TOP100企业中地产企业的拿地情况来看，国有企业、民营企业总权益拿地金额分别为312.23亿元、251.30亿元，占比分别为55%、45%，五成以上为央企国企。国有企业TOP10中，华润置地、越秀地产、中建三局位列前三。民营企业TOP10中，前三名为厦门坤霖辰房地产投资、广州市润川房地产、滨江集团。 　　风险提示：市场风险超预期、政策边际变化。