天风证券-因子跟踪周报：换手率、波动率因子表现突出-230311

文本预览：

《天风证券-因子跟踪周报：换手率、波动率因子表现突出-230311（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《天风证券-因子跟踪周报：换手率、波动率因子表现突出-230311（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从天风证券《因子跟踪周报：换手率、波动率因子表现突出》研报附件原文摘录）
　　因子IC跟踪 　　IC方面，最近一周，1个月换手率波动、1个月日均换手率、1个月非流动性冲击等因子表现较好，季度sp、一致预期净利润复合增速、一年动量等因子表现较差；最近一月，bp、1个月日均换手率、1个月换手率波动等因子表现较好，Beta、一致预期净利润复合增速、一年动量等因子表现较差；最近一年，1个月换手率波动、Fama-French三因子1月残差波动率、1个月日均换手率等因子表现较好，基于一致预期的标准化预期外盈利、一年动量、90天内预期调整均值等因子表现较差。 　　因子多头组合跟踪 　　多头组合方面，最近一周，市值、1个月换手率波动、1个月日均换手率等因子表现较好，Beta、90天分析师覆盖度、一致预期净利润复合增速等因子表现较差；最近一月，bp、前五大股东持股比例合计、1个月换手率波动等因子表现较好，Beta、一致预期净利润复合增速、90天分析师覆盖度等因子表现较差；最近一年，1个月换手率波动、1个月日均换手率、市值等因子表现较好，90天内预期调整均值、基于一致预期的标准化预期外盈利、90天净上调预期占比等因子表现较差。 　　风险提示：市场环境变动风险，模型基于历史数据。