国金证券-传媒互联网产业行业研究：GPT-4或将下周发布，国家数据局将组建-230312

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（以下内容从国金证券《传媒互联网产业行业研究：GPT-4或将下周发布，国家数据局将组建》研报附件原文摘录）
　　本周观点 　　AIGC 技术发展及应用有望加快，数字经济及数据产业发展迎政策推动。 1）全球范围内 AIGC 布局不断迎新进展。①3 月 9 日，微软德国 CTO Andreas Braun 在一场名为“AI in Focus-Digital Kickoff”的活动中表示， GPT-4将在下周发布，将提供多模态模型。②百度预计于 3 月 16 日在北京总部召开新闻发布会，主题围绕文心一言。 　　我们认为， AIGC 关注度仍较高，技术进步及应用步伐有望加快，目前已出现输入输出文字能力较强的 ChatGPT,AI绘画领域也已出现 Midjourney 等较成熟的工具， 在线阅读、游戏领域内容生产的降本增效或将较早呈现。 2）数字经济及数据产业搭建迎政策推动。 3 月 7 日，国务院提请审议的《国务院机构改革方案的议案》予以通过，《议案》指出要组建国家数据局，协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等；从地方来看， 3 月 7 日河南省教育厅发布的《2023 年教育信息化和网络安全工作要点》将教育数字化转型定为 2023 年教育信息化和网络安全工作的主要任务。 　　投资逻辑 　　2023 年投资主线为：寻找在虚拟现实行业初期获益的公司；电商及即时零售消费新趋势；疫后复苏。个股方面，关注直接受益线下场景修复且具有费率提升逻辑、近期回调的三方支付龙头拉卡拉， 社交壁垒及游戏工业化能力强、各业务线基本面均向好且 AIGC 促进游戏业务降本增效的腾讯，主业和到店业务均直接受益疫后线下场景修复、支付业务迎量价齐升逻辑的移卡， 经营数据表现强劲、受益疫后出行修复到店消费修复的本地生活龙头美团。 　　行业要闻 　　据亿邦动力， 去年 Q4 至今年的 1-2 月，抖音电商大盘中，泛商城（含商城、搜索、橱窗）单月 GMV 占比稳定在接近 30%左右， 较 2022 H1 增长明显。今年抖音电商整体 GMV 目标不低于 2 万亿，泛商城的目标大概占 30%左右。 　　据亿邦动力，拼多多正在通过旗下社群团购平台快团团低调推进本地生活业务，目前已开启招商。 　　据《晚点 LatePost》，小红书将提升直播业务为独立部门，统一管理直播内容与直播电商等业务。新部门负责人为银时（花名），他同时也是小红书社区生态负责人。 　　3 月 7 日， Sensor Tower 发布《2023 年 2 月中国手游发行商全球收入排行榜》， 2023 年 2 月共 40 个中国厂商入围全球手游发行商收入榜 TOP100，合计吸金 18.5 亿美元，占本期全球 TOP100 手游发行商收入 38.1%。其中，腾讯、米哈游、网易、三七互娱、灵犀互娱、莉莉丝、 IM30、壳木游戏、诗悦网络、悠星网络位列前十位。需要注意的是，该报告仅统计发行商收入，且不包括中国地区第三方安卓渠道。 　　3 月 9 日晚，横店影视披露年报，公司 2022 年实现营业收入 14.27 亿元，同比下降 37.51%，净利润亏损 3.17 亿元，上年同期净利润 1366.75 万元。其中，影视内容板块营业收入 1.60 亿元，同比下降 29.46%；院线放映板块营收 12.29 亿元，同比-38.35%，票房收入 11.50 亿元，同比-36.50%，其中资产联结型影院票房收入 9.92 亿元，同比-36.25%，市场占比 3.64%，票房收入影投公司排名上升 1 名至第 2 位，直营影院观影人次 2776.58 万。 　　风险提示 　　宏观经济不及预期风险，疫后修复不及预期风险，政策风险，行业竞争加剧，元宇宙技术迭代和应用不及预期风险，数据统计误差。