加入VIP免费下载东证期货-FOF研究周度报告：各策略收益提升，股票策略有所反弹-230301
文本预览：
本周市场回顾（02.20-02.24） ： 股票市场， 本周趋势呈现涨跌参半， 中小盘依旧强于大盘。 行业板块方面， 多数板块周度收益均收张。 风格因子方面， 基本面因子的表现持续强劲， 量价因子回撤大。 商品市场整体上升趋势明显， 其中黑色和能化板块的涨幅延续性最强。 风格因子方面， 本周波动率、 流动性和基差动量因子的表现较为突出，较今年以来的跌势有所反弹。 横截面动量由于市场波动率持续处于低位， 今年以来持续回撤。 主要策略表现及配置建议： 本周所有策略较上周表现均有所提升。 主观多头管理人跌多涨少， 偏成长和交易风格的管理人相对占优。 建议逢低配置成长风格的管理人， 同时注意仓位控制。 量化多头策略， 整体阿尔法环境较一般。 在跟踪管理人中 500 指增管理人普遍录得负超额， 300 和 1000 指增的管理人超额表现占优。 建议关注 1000 指数增强。 CTA 策略持续回撤， 但是跌幅收窄。 在跟踪管理人跌多涨少， 中长周期管理人表现较为分化， 短周期和日内管理人表现较上周有一定提升。 中长周期 CTA 或继续调整， 建议关注中短周期以及基本面策略。 债券策略企稳， 可转债上涨。 市场中性策略由跌转涨， 多头端超额表现相对稳定， 对冲端基差维持轻微贴水， 利好策略。 套利策略收涨， 可转债和期权套利表现靠前。 FOF 组合跟踪： FOF 组合 VQ-W 基金采用自下而上的评价权重配置方式， 即根据 评 价 评 级 结 果 确 定 配 置 子 基 金 的 权 重 。 本 期（ 2023.02.20-2023.02.24） ， FOF 组合 VQ-W 基金净值从 2.0905上升至 2.0911， 区间累计收益 0.03%， 区间最大回撤为 0.02%，回撤控制能力较好。 成立以来， 年化总收益为 30.00%， 年化主动收益为 23.15%， 夏普比率为 1.74， 卡玛比率为 25.15， 整体收益表现较好， 优于中证 FOF 基金。 产品的累计收益有 62.86%的月份， 66.67%的季度， 50.00%的年度表现优于中证 FOF 基金
展开>>
收起<<
《东证期货-FOF研究周度报告：各策略收益提升，股票策略有所反弹-230301（16页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《东证期货-FOF研究周度报告：各策略收益提升，股票策略有所反弹-230301（16页）.pdf（16页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。
（以下内容从东证期货《FOF研究周度报告：各策略收益提升，股票策略有所反弹》研报附件原文摘录）本周市场回顾（02.20-02.24） ： 股票市场， 本周趋势呈现涨跌参半， 中小盘依旧强于大盘。 行业板块方面， 多数板块周度收益均收张。 风格因子方面， 基本面因子的表现持续强劲， 量价因子回撤大。 商品市场整体上升趋势明显， 其中黑色和能化板块的涨幅延续性最强。 风格因子方面， 本周波动率、 流动性和基差动量因子的表现较为突出，较今年以来的跌势有所反弹。 横截面动量由于市场波动率持续处于低位， 今年以来持续回撤。 主要策略表现及配置建议： 本周所有策略较上周表现均有所提升。 主观多头管理人跌多涨少， 偏成长和交易风格的管理人相对占优。 建议逢低配置成长风格的管理人， 同时注意仓位控制。 量化多头策略， 整体阿尔法环境较一般。 在跟踪管理人中 500 指增管理人普遍录得负超额， 300 和 1000 指增的管理人超额表现占优。 建议关注 1000 指数增强。 CTA 策略持续回撤， 但是跌幅收窄。 在跟踪管理人跌多涨少， 中长周期管理人表现较为分化， 短周期和日内管理人表现较上周有一定提升。 中长周期 CTA 或继续调整， 建议关注中短周期以及基本面策略。 债券策略企稳， 可转债上涨。 市场中性策略由跌转涨， 多头端超额表现相对稳定， 对冲端基差维持轻微贴水， 利好策略。 套利策略收涨， 可转债和期权套利表现靠前。 FOF 组合跟踪： FOF 组合 VQ-W 基金采用自下而上的评价权重配置方式， 即根据 评 价 评 级 结 果 确 定 配 置 子 基 金 的 权 重 。 本 期（ 2023.02.20-2023.02.24） ， FOF 组合 VQ-W 基金净值从 2.0905上升至 2.0911， 区间累计收益 0.03%， 区间最大回撤为 0.02%，回撤控制能力较好。 成立以来， 年化总收益为 30.00%， 年化主动收益为 23.15%， 夏普比率为 1.74， 卡玛比率为 25.15， 整体收益表现较好， 优于中证 FOF 基金。 产品的累计收益有 62.86%的月份， 66.67%的季度， 50.00%的年度表现优于中证 FOF 基金
会员中心 
开通会员